撰稿|汤汤

来源|贝多财经

近日，得一微电子股份有限公司（下称“得一微”）在上海证券交易所科创板递交招股书（申报稿）。本次冲刺科创板上市，得一微拟公开发行不超过2354万股股份，计划募资12.24亿元。

其中，4.97亿元将用于面向企业级/数据中心级的PCIe存储控制器项目，3.29亿元用于面向工业级/车规级的嵌入式存储控制器项目，1.98亿元用于研发中心及开放生态建设项目，2亿元用于补充流动资金。

 据天眼查信息显示，得一微成立于2017年，由硅格半导体（成立于2007）与立而鼎科技（成立于2015）两家公司合并而成。目前，该公司的注册资本为7062万元，法定代表人为吴大畏，股东包括鼎晖百孚、越秀产业基金等。

据招股书介绍，得一微的主营业务为存储控制芯片和存储解决方案的研发、设计及销售。主要产品及服务包括固态硬盘存储控制芯片、嵌入式存储控制芯片、扩充式存储控制芯片三大产品线，以及存储控制IP、存储器产品、技术服务等基于存储控制芯片的存储解决方案。

得一微在招股书中称，该公司致力于为移动计算终端、智能家居、智慧物联网、数据中心及云平台、工业互联网和智能汽车等各类行业应用提供以存储控制技术为关键价值的全栈式存算一体及存算互联解决方案。

据介绍，得一微已拥有覆盖存储控制芯片各关键环节的六大核心技术及244项境内外发明专利。报告期内，该公司存储控制芯片直接或通过存储器产品间接出货数量达2.7亿颗，其中2021年SSD存储控制芯片出货量超过1300万颗。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，得一微的研发投入金额分别为0.55亿元、1.81亿元、1.54亿元和0.74亿元，研发投入占比当期营收分别为43.94%、87.61%、20.61%以及15.71%，研发投入规模较大。

据智慧芽数据显示，得一微共有109项专利申请信息，其中发明专利103项，占比94.50%，有效专利64项。通过算法分析，得一微的专利布局主要专注在存储器、存储设备、非易失性、计算机、记忆体等技术领域。

报告期内，得一微的终端客户数量超过400家。其中，存储控制芯片已搭载在朗科科技、台电、七彩虹等存储模组厂的存储器产品中。此外，该公司存储器产品、技术服务等存储解决方案还应用于松下电器、长江存储、阿里巴巴、中兴通讯、国家电网等终端应用客户的场景中。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，得一微分别实现营收1.26亿元、2.07亿元、7.45亿元和4.71亿元；净利润分别为-0.84亿元、-2.93亿元、-0.69亿元和-0.36亿元；扣非后净利润分别为-0.86亿元、-1.50亿元、-0.65亿元和-0.42亿元。

截至报告期末，得一微的未分配利润为-2.73亿元。对于持续亏损，得一微在招股书中称，主要是该公司保持高强度的研发投入、对骨干员工广泛进行股权激励并确认大额股份支付，以及部分产品仍在市场拓展阶段，尚未完全发挥规模优势。

其中，受到较为复杂的内外部因素影响，得一微2020年和2021年的营收增长率分别为64.34%和260.15%。对此，得一微在招股书中提示风险时表示，该公司存在营业收入难以持续高速增长的风险。

报告期内，得一微的综合毛利率分别为7.90%、7.72%、18.80%和13.76%，存在一定的波动。得一微在招股书中称，主要受产品结构、技术迭代、产品在不同阶段的竞争策略以及原材料价格波动等因素的影响，目前公司的产品结构已基本稳定。

招股书显示，得一微主要采用经销为主、直销为辅的销售模式，该公司前五大客户主要为经销商客户。报告期内，该公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为70.26%、56.05%、65.26%和70.49%，客户集中度相对而言较高。

本次上市前，得一微的股权结构相对分散，共有64名股东，其中第一大股东致存微持股11.24%的股，其与山鼎科技均为员工持股平台，二者合计持有得一微11.70%的股份。据介绍，致存微、山鼎科技的执行事务合伙人均为吴大畏。

同时，得一微的第二大股东EpoStar持股7.93%；华芯创原与合肥晨杉的执行事务合伙人为华芯投资或由华芯投资担任执行事务合伙人的主体，二者合计持有该公司5.28%的股份；Alpha持股4.70%，上海安辕持股3.29%，西藏远识、越秀二期均分别持股2.79%。

此外，宸睿一期持股2.74%，苏州耀途持股2.54%，安徽志飞持股2.27%，深圳韬略持股2.19%， 耀途投资持股1.81%，TCL等也是得一微的股东。