一、短线交易入门基础

1.什么是短线
短线交易博取的是短期差价收益，一般不太关心股票的业绩和潜质，只关心个股近期是否会上涨，具体涨多少。短线投资者以技术派为主，主要依据技术图表进行分析。一般短线投资者的通常持股周期是以几天为限，一旦没有差价可赚或股价下跌，就平仓一走了之，再换入其他短线股票。
中线则不然。中线投资者需要对股票进行一番分析，对上市公司近期的表现要有信心，认为当前股票价格适中才买人，一般持有一个月甚至半年左右，静待升值，博取利润。
长线意即对某只股票的未来发展前景看好，不在乎股价一时的升跌，在该只股票的股价进人历史相对低位时买入股票，作长期投资的准备。持股周期一般在一年左右或以上。
综合来看，短线与中长线的区别主要有以下两点。
(1)操作手法不一样。短线主要看的是技术形态，基本面分析可以搁置。中长线投资必须了解股票的基本面是否适合中长线持有。
(2)获利期望不一样。在操作成功的前提下，短线一般是快进快出， 对收益要求不高，短线客都有严格的操盘纪律，看错了马上止损，有收益也要及时止盈，避免贪心被套;中长线投资则对收益有更高的要求，一般要达到20%上的收益，才有中长线持股的必要。
短线操作的核心要点即是基于此而来，即只要一只股票的攻击力消失，无论它是否下跌，都必须离场。这就好似为操作者面对的风险筑起了一道防火墙一样。
短线操作中，散户由于资金量小的原因，可以快速完成建仓和出货，凭借的就是“船小好调头”这一关键优势。
2.短线交易原则
短线交易者不能为了做短线而做短线，而是要针对大盘走势展开短线操作。当情况更有利于中线交易时，应选择中线交易的方法；当市场交易难度太大时，也要学会放弃交易，做到隔离风险，袖手旁观。
1.杜绝频繁交易
图1-2-1是深证指数在一段时间内的运行趋势。 在这一运行区间内， 投资者可以看到指数完整的运行状态，包括牛市、熊市和震荡市。
在这三个不同的运行状态中，指数对应的交易机会也各不相同。当市场处于牛市时，投资者买进即可获利，对短线的要求就是要把握机会，离场的时间太多反而会造成利润的损失。在熊市中，指数的操作难度加大，投资者短线交易也面临重大风险。震荡市处于两者之间，指数的长线机会根本不存在，投资者要想获取收益，只能通过短线搏杀。以上即是短线操作对应的不同市场机会。也正因为如此，投资者才需要根据行情的不同做出不同的操作选择。图1-2-2是京天利( 300399)在一段时间内的走势，其走势跟大盘指数一样包含三个阶段，即牛市、熊市、震荡市。投资者也应根据市场行情的不同做出恰当的决策。


2.择股不如择时。
“择股不如择时”是股市里的谚语，就是说短线交易只有看到某概念的出现、某板块的崛起、某资金流的急进等有利时机时，才可以顺势而为，入场交易。
市场中那些能赚钱的低风险机会，往往来自于整个市场或某一板块，而不是来自某一只股票。所以，做短线交易要有耐心，要能气定神闲地等待介入时机的到来。
图1-2-3是春晖股份（000976）的个股走势与大盘指数走势叠加图，个股在区间内的表现好于大盘。但仔细观察个股与大盘的启动时间，投资者就会发现，个股与指数具有非常高的同步性，个股在大盘起步的同时起步。这样就为投资者的介入提供了一个良好的就会，在大盘行情转好时注意获利机会。
大盘与个股之间的关系是互为因果、相辅相成的。个股的启动会带动大盘走势变好，同样，大盘全面回暖也会让个股的上升减少后顾之忧，个股的涨幅超出预期，投资者可注意其中的机会。


3.重势而不重价。
短线交易必须密切关注趋势，包括大盘趋势和个股走势，不要过多地关注股票的价格。即使是已经涨得较高的股票，如果综合分析显示其还有继续上攻的能力，那么作为短线产品仍然可以买进;反之，即使是价格很便宜的股票如果没有上涨的趋势，短线也不能介人。
自然界和股市都遵循“强者恒强，弱者恒弱”的规律。一些股票之所以能维持上涨，是因为“上涨”本身就是一种动力，因此只需要很少一点力度就可以使其继续走强。另一些股票之所以长期不上涨，就是缺乏这种上升的力度。要获得这些力量非一朝一夕的功夫，因此弱势股几乎没有短线操作的机会。
个股的相对买进位置在个股摆脱回调后股价逐渐站上均线处。连续两根光头阳线为个股新的上升走势信号，也是投资者的买进信号。
图1-2-4是彩虹精化（002256）在2016年3月---2016年6月的K线走势图。图1-2-5是江苏阳光（600220）在同一时间段内的走势图。对比两只个股可以发现，江苏阳光的股价要远远小于彩虹精化，个股回调幅度也相对更大，但这些都不能成为投资者的买进理由。个股在后期虽然也出现过涨停的走势，但总体升幅相对较小，投资者的获利空间也远远不如彩虹精化。
4.切勿短线变中线
有些短线交易者一旦被套，就会把短线交易变成中线交易，中线交易变成长线交易，为的是不将账面浮动亏损转化为实际亏损。但这种做法是很不明智的。短线交易最重要的是看‘势” ， 既然人气和资金的“势”都不存在，那么继续捂股亏损的概率只会更高，同时这样的行为明显违反短线交易的原则。
5.盘中走势陷阱
只要是短线交易者能够看到的指标，主力都有做假的机会，包括K线图、成交量、成交笔数、内外盘、委托买卖盘、分时走势图等，都会在主力的筹码、资金、信息、技术等绝对优势下，变得扑朔迷离和诡秘难测。
图1-2-9是明泰铝业（601677）在一段时间内的走势图。个股在低位走出放量的大阳线，股价站稳均线，这是有资金介入的迹象。资金介入个股后，并未立马拉升股价，而是开始漫长的吸筹洗盘动作，其目的就是要获取低位筹码。
当然大资金也会在高位诱导投资者买进。
三、必须止盈止损

1.正确看待止盈止损
(1)转势止盈
当你入市交易时，只要是盈利的筹码就应该持有，趋势不变，筹码不变。当市场价格走到重要的支撑位和阻力位的时候，要密切关注市场的动向，运用各种方法来分析研究市场是否有转势的征兆。若认为市场转势了，就应该止盈。
图1-3-1是东风科技（600081）在一段时间内的走势图。个股在前期走出一个上升走势，投资者在这一上升走势中介入，都能获得不错的投资回报。

但任何一种上升走势都不可能一直存在， 投资者有必要对自身的盈利作出获利了结的操作，操作的点位可以参考大阴线的位置。
大阴线的出现彻底破坏了个股的上升走势，个股本应在大阳线之后继续上升，但这时却走出了一根大阴线。这就告诉投资者，前一根大阳线的目的是为了拉高出货，放出大阴线就是出货抛售的证明。投资者这时能做的就是趁早卖出，留住到手的盈利。
(2)当你选好人市时机，按照交易计划入市交易时，应该牢牢地持有自己的筹码，让其随着市场的变化而盈利。当出现调整的时候，也不必大惊小怪，仍坚定持有。但有一种情况是必须平仓的，那就是当市场价格回调到你建仓的价位时，你的盈利将近全部吃掉时，必须止盈平仓出局。
(3)当你手中持有的筹码获利较为丰厚，又十分担心市场会有调整，或者市场价格走到了支撑位或阻力位附近时，业可以采用渐进止盈的方法来回避风险，扩大战果。当市场价格跌到历史上比较明显的阻力位的时候，可以减仓1/3或一半，继续持有剩余筹码，观望阻力位附近的交易情况。若市场价格在阻力位附近有转势的征兆，则应该全部平仓出局。
图1-3-3是博信股份（600083）在一段时间内的走势图，个股在区间内走出探底回升的走势。在回升过程中，股价出现不错的涨幅，买进的投资者可以获取不错的投资收益。但随着股价的上升，投资者的持股风险业在上升，这时在何时何处获利了结便成为投资者的首要问题。
 

 卖出的点位，投资者可以参考上文中提出的点位。在这一案例中， 还有一个点位同样构成卖出点位，这一点位就是压力线的位置。个股在回升到高位时，遇到前期高点的压力位，投资者可以在这一位置做适当的获利了结。当在以后的运行中确认二浪这一点位的压力时，投资者就要及时全部离场了。

2.设置止损止盈点
止损点，就是当股价跌破百分之几或跌到某个价位时即砍仓。运用这种方式，可以把风险或亏损控制到一定限度。
止盈点，是指当股价涨幅百分之几或涨到某个价位时就减仓。平仓的价位叫做止盈点。
通过设置止盈点、止损点，可以解决盈利和损失无法量化、不能确定这一问题，最终实现自身利益最大化。对于设置止盈止损点，可以以下几点作为参考。
(1)以趋势线为参考设定止盈止损。买人时，以上升趋势线的下轨为止损位，跌破上升趋势线，止损;以下降趋势线的上轨为止盈位，上行触及趋势线，如明显受阻、收阴线，止盈。如图1-3-4。
(2)以前期压力、支撑位作为止盈止损参考点。这个位置可能是平台，也可以是筹码密集区。如图1-3-5。
(3)以重要均线作为参考点，观察该股以哪一条均线为比较明显的支撑或压力。如图1-3-4。
(4)以有重要意义的标志性K线做参考点。这根具有重要意义的K线可能是起涨阳线，或是破位阴线。如图1-3-6。
(5)以涨跌幅做参考点。以前期高点或低点为标准设定涨跌幅，简单的可以以黄金分割比例作涨跌幅。如图1-3-7和图1-3-8。

指数跌破上升趋势线后，会寻求均线的支撑，但均线并未表现出太强的支撑。当指数跌破均线后，均线的支撑也就不复存在，指数的下跌走势会进一步加快。
图1-3-5是航天晨光（600501）在一段时间内的走势图，个股在这一区间内处于一个下跌走势中。个股在下跌行情中走出一个反弹走势，但反弹走势很弱。当个股的反弹遇到前期密集成交区的压制后，股价无力上升，重回下跌走势。密集成交区是由量能构成的，当市场没有能力消化高位抛出的筹码后，个股的运行方向只有向下。这就是密集成交区形成压制的原因。
图1-3-6是绿城水务（601368）的走势图。个股在区间内同样走出下跌走势，并因下跌动力强劲，在下跌途中形成连续的大阴线。这些大阴线对个股的运行及反弹产生极大的威慑。
其后个股在低位经过较长时间的盘整，获得一定的上升动力，但在向上的过程中很快遇到大阴线的压制。走势经过短暂震荡后，股价迅速回落，走势再次重回跌势。
图1-3-7是西安旅游（000610）在一段时间内的走势图。个股在前期走出一个高点，在高点之后开始回落走势，股价出现大幅下滑。个股经过巨幅调整后，慢慢走出探底回升的走势，个股重新出现上升走势。
个股在上升走势向上运行中遇到前期高点的压制，股价在高位出现盘整走势。个股在盘整后仍不能消化高位抛出的筹码，股价开始面临回调。个股在一根大阴线跌破均线后，股价正式开始回落走势。大阴线跌破均线，也是一个卖出信号，投资者要注意及时卖出。

图1-3-7是西安旅游（000610）在一段时间内的走势图。个股在前期走出一个高点，在高点之后开始回落走势，股价出现大幅下滑。个股经过巨幅调整后，慢慢走出探底回升的走势，个股重新出现上升走势。
个股在上升走势向上运行中遇到前期高点的压制，股价在高位出现盘整走势。个股在盘整后仍不能消化高位抛出的筹码，股价开始面临回调。个股在一根大阴线跌破均线后，股价正式开始回落走势。大阴线跌破均线，也是一个卖出信号，投资者要注意及时卖出。
图1-3-8是亚泰集团（600881）在一段时间内的走势图，包括完整的牛市和熊市。在牛市中，个股走出明显的波浪上升走势。经过五浪上涨，股价出现大幅上升。个股在五浪上升之后面临A浪回调，这时投资者要注意及时离场，留住收益。个股在前期的上升五浪上升中也存在2浪和4浪的回调，投资者可以根据黄金分割的比例做出离场操作，回避回调浪带来的损失。从交易原则上讲，应该握住盈利的单子，将亏损的单子及时止损，但有些人在实践中往往正好相反。
事实上，止损相对止盈而言更为简单，因为我们能够清楚知道自己出现了亏损，却无法了解盈利最终能放大到哪一步。但投资者在执行止损计划的时候，内心往往会非常痛苦，这就造成了止损的难度加大。
四、交易系统的建立

“我能给你世上最好的规则，以及研判股票位置的最佳方法，但你还会因为人的因素，也就是你最大的弱点而输掉账户上的钱。你没能遵守规则，你凭希望和恐惧而不是依规则行事。”

1.做好交易计划
(1)辨认出当前大盘趋势属于基本趋势、 次级趋势、 短期趋势里的上涨、盘整还是下跌。
(2)分析当前大盘短期趋势形成的主要因素，并搜集后期影响因素进行趋势的分析预测。
(3)当大盘趋势开始向有利于自己的预测方向前进时，证明预测可能正确，准备进场。
(4)察看目标个股和大盘趋势之间的关联度，挑选适合的目标个股做进一步分析。
(5)按照自己习惯的短线、中线、长线交易风格，选定目标个股后，考虑何时进场和出场。
(6)分析目标个股后期可能出现的上涨、盘整、下跌三种走势，分别做好对应的操作和止损准备。
(7)按照既定的价格区间、时间范围、股票数量买人目标股，同时记录交易日志。
(8)随时观察，察看目标股是否有异动，对异动情况和周末行情作进一步的评估。
(9) 考虑是否要加仓、减仓，或按计划止损，或提高浮动止损点，或止盈出局。
(10)达到预期目标或认为风险增大，应止盈出局，同时做好整个交易的总结和评估工作。
需要注意，在交易计划中，最不容易确定的是出局时间。但凡是不能确定出局时间的计划，往往都会出问题。出局时间和计划执行的成败，都跟短线交易者对行情性质的判断以及操作风格的选择息息相关，如果它们出了问题，那么交易计划多数是难以成功的。
大盘环境分析策略之一: 如果市场资金供应充沛，则牛市不会消退，应持股待涨。
个股质地分析策略之一: 绩优股表现稳健，可中线持有;成长股会有动荡，应抓住主升浪。
个股技术分析策略之一: 在股价向上突破W底时买人，在股价向下突破M顶时卖出。
个股主力分析策略之一:基金重仓的股票有助涨助跌的性质，非待市场转强不可持有。
市场心理分析策略之一: 当市场上股评家和媒体一致看好时， 若牛市持续已久，应谨慎持股。
交易时机策略之一:当板块集体走强时，及时介人的风险较小，可有选择性地介入。
尤其值得注意的是，前面多数策略属于分析的结论，并由此组成了交易策略。
       这些交易点并非是事后诸葛般点评出来的，而是存在于一个多数会出现的未知时空中。比如，股价在上升中即将突破重要阻力位，那么就会出现四个买人点，分别是即将突破点、已经突破点、突破后的回档点、回档后的再次突破点。显然，即将突破点为适合交易点，有一定的风险;已经突破点为次佳交易点，风险较小;突破后的回档点不是一个值得交易的点位，因为交易者不知道是不是假突破后的回归; 回档后再次突破点为最佳交易点值得大量买人，该点位买入的风险最小。
       在实际交易中，有的短线交易者在上述四个交易点都会买进，也有的只在一个交易点买进，这取决于个人的交易风格和对买卖点的把握。但就确立以上几个买卖点来说，则离不开市场中各类技术分析手段的帮忙。
五、技术分析手段

1.趋势
看月K线图，或通过道氏理论、均线系统看整个盘面的主要趋势是牛市还是熊市，同时关注趋势线的支撑和压力状况。
在道氏理论中，股票会随市场的趋势同向变化，以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势:主要趋势、中期趋势及短期趋势。
主要趋势:持续一年或以上，大部分股票将随大市上升或下跌，幅度一般超过20%。
中期趋势：与基本趋势完全相反的方向，持续时间超过3个星期，幅度为基本趋势的1/3或至1/2。
短期趋势：只反映股票价格的短期变化，持续时间不超过6天。
图1-5-1是国统股份（002205）在一段时间内的走势图。可以根据图中的均线判断个股走势的强弱，也可以根据个股的高低点来判断个股的支撑或压制。这些都可以从上文讲到的止损与止盈的买卖点位进行判断。在这一案例中，我们截取的是日线走势，投资者若是想观察更大趋势的运行，可以从周线或月线来判断。
图1-5-2是国统股份（002205）的周线走势图。在这一周线走势图中，投资者一眼就会发现个股处于熊市之后的震荡市中。对比二者，投资者在日线图看到的个股趋势是小趋势，而周线图中看到的趋势则是大趋势。
投资者还要明白，小趋势是包含大趋势之中的，大趋势不明朗之前，小趋势也是难有作为的。再结合支撑与压制的关系，投资者就可以更清楚地把握行情。
2.阶段
看周K线图，或通过道氏理论、波浪理论、均线系统看目前趋势属于牛市或熊市的哪个阶段，以及当前次级趋势是回调还是反弹。
艾略特波浪理论认为，市场走势不过是不断重复的一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。多头市场的一个循环中，前五个波段是推动性质的，后三个则是调整性质的；在前五个波段中，第一、第三、第五浪即奇数浪是推动上升的，第二、第四浪即偶数浪则属于下跌调整。
图1-5-3是嘉凯城（000918）在一段时间内的走势图。在图中能看到个股走势是以波浪理论的方式一浪一浪上升的。当投资者明白了波浪理论的运行方式，就会明白个股的走势处于何种阶段，自然对以后的走势也就了然于胸了。
三、空间
看日K线图，通过趋势线或阶段性的、历史性的、整数位的支撑/压力线，以及百分比回撤线等，看回调或反弹的运行空间有多大。
回调力度可以根据回调的幅度来作不同的划分，其后对应的个股机会也相对不同。
(1)弱势回调:回调不足上涨波段的1/3， 再次突破前高点可以介入。
(2)中度回调:回调至1/2左右，这时要看量能能否充分放大。
(3)强势回调:回调幅度超过1/2或彻底回落，很难再创新高，要坚决回避。
图1-5-4是标准股份( 600302)在一段时间内的上升走势图。在个股上升的过程中，每一段上升走势之后都会出现回调走势。个股在回调期间的回调幅度可以成为投资者判断后期行情的重要依据。
回调的幅度较小，意味着抛压较小，大资金控盘程度较高，后期行情自然较好。回调较大则截然相反，说明主力控盘程度不高，稍有抛压，个股就面临大幅回落，其后涨幅自然有限。在这一过程中，投资者也可参考量能的变化，毕竟量价齐升才是最和谐的。

四、均线
看10日均线、30日均线、90日均线甚至250日均线的角度、收敛、交叉、粘合、发散、平行等状况有何微妙的变化。
移动平均线可以分为短期、中期、长期三种。
短期移动平均线主要是指5日和10日均线。
中期移动平均线，首先是月线，采样为24日、25日或26日。其波动幅度较短期移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线敏感度较高。
长期移动平均线，首先为半年线，采样为146日或150日。上市公司一年分两次公布其财务报表，公司董事、监事与某些消息灵通人士常可优先取得这方面的第一手资料并进行炒作，投资者可借此坐桥之利。
图1-5-5是标准股份（600302）在一段时间内的上升走势。在这一走势图上，我们保留了短期均线、中期均线和长期均线。在个股运行中，投资者可以从不同周期均线的关系判断个股的走势。
个股在前期出现短期均线下穿长期均线的死叉走势，其后回落。而在回落后孕育的新升势中，则会出现短期均线上穿长期均线形成一个金叉，其后个股开始长期上升走势。
五、K线
形态：看在最近的几个月中，图表上有无典型的“M头”“W底”“V顶”“弧形顶（底）”等中长期K线技术形态。
角度：用甘氏线察看K线目前运行的趋势角度。角度代表了股价和时间的辩证关系，也意味着股价运动的冲击力度。
组合:看最近一个波段的K线组合，包括在此时间段内的阴线、阳线数量和连续创新高或创新低的K线数量。
缺口:缺口代表一次飞跃，其重要性胜过短期形态，且具有支撑或压力作用，故要看附近有无缺口。
K线:看最近几日的K线有无典型形态，再看K线出现的相对位置、形态和长短，同时关注大阴线、大阳线的压力或支撑力。
图1-5-6是三聚环保(300072)在一段时间内的形态走势。个股在前期的运行中走出回落的走势，在区间内逐步探底。个股在探底的过程中形成一个双底形态，双底形态意味着股价运行方向将出现反转。个股在右底成立后，股价将开始上升并突破领线的压制，个股开始新的上升走势。

“M头”“W底”“V顶”“弧形顶（底）”等都是典型的反转形态，投资者可多加注意，发现其中的投资机会及存在的风险。
图1-5-7是富春环保(002479)在一段时间内的形态走势。在个股的运行中，能够清楚地发现个股上升角度的变化。在上升角度较小时，个股的上升走势相对平缓，上升的幅度也相对较小。其后上升角度加大，个股的拉升速度加快，股价的升幅也随之放大。

当然，个股的后期运行角度放大，离不开前期上升角度较小时的量能积累。在个股获得大的上升动能后，走势自然就会加速。在这时，个股的上升角度问题，就成为投资者判断力量强弱和升幅大小的基础，投资者可注意把握其中的变化关系。
图1-5- 8是三聚环保(300072)在一段时间内的上升走势。个股在上升过程中走出跳空上涨走势。个股跳空反映的是一段时间内投资者对股价运行方向的判断高度一致，买进的投资者愿意以更高的价格买进，卖出的投资者也只以更高的价格卖出，这样在这一价位就会形成成交量的放空，出现缺口。出现缺口也反映出人们的看法一致，这反过来又会进一步强化人们的一致看法，进而对股价产生支撑作用。个股运行方向确立，股价也会拒绝回调，继续上升。六、技术指标 
主要有相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）、趋向指标（DMI）、平滑异同平均线（MACD）、能量潮（OBV）、心理线、乖离率等。
当KDJ指标出现探底走势，则是一个超跌反弹的买进机会，投资者也可以注意。
七、成交量
(1)价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性。这种量增价涨的关系，表示股价将继续上升。
(2)股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交量，是股价将深幅下跌的信号，表明趋势将出现反转。
(3)股价随着缓慢递增的成交量逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。紧接着成交量大幅萎缩、股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势的可能。
(4)温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有实力资金正在介入。个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适当调整。当调整持续一段时间后， 股价上涨的步伐会逐步加快。
(5)突放巨量。如果股价在上涨过程的后半段连放巨量，通常表明多空分歧加大，有实力资金开始派发。深幅下跌后的巨量，一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机就在眼前。如果股市整体下跌，而个股逆势放量，造成十分醒目的效果，这类上涨走势持续时间往往不长，上涨一段空间后反 而会加速下跌。
(6)成交量也有形态。当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大的上涨机会。
图1-5-11是*ST生物(000504)在一段时间内的 上升走势。个股在前期走出一个上升趋势，运行到高位后遇到抛盘的影响，股价走出盘整的走势。个股的盘整和上升无力带来更大的抛盘，于是在高位连续收出放量的大阴线。大阴线跌破均线，均线的支撑也不复存在，个股开始下跌走势。
个股在高位放出大阴线，是由筹码的快速涌出造成的，表明个股的运行进入到出货阶段，这一趋势不会在短时间内结束，投资者需要注意风险。大阴线跌破均线则是均线支撑被打破，个股长期趋势转向，这一点也支持投资者及时离场。

图1-5-12是宏大新材（002211）在一段时间内的上升走势。个股在底部筑底的过程中，量能出现缓慢上升，这是资金介入所致，在量能上也表现为温和放量。
个股在获得资金的介人后，股价开始出现抬升，个股走势摆脱均线压制，走出上升走势。个股在股价抬升后需要对筹码进行清洗，个股走出震荡走势，形态开始变坏。但因为这并不是大资金出货所致，所以在量能上表现出缩量形态。洗盘结束后股价重新上升，个股的量能再次上涨。这一过程就构成了量能形态上的圆弧底形态，该形态之后股价看涨。
个股在圆弧底形态之后继续上涨，并随着浮筹的减少和大资金的进一步介人走出快速拉升的走势，个股也在短时间内出现较大涨幅。个股出现较大涨幅后，会遇到获利抛盘的抛压影响，一时间高位卖出的筹码增加，在量能上表现为高位放巨量，K线形态也会慢慢转阴，股价开始回落。投资者这时就要注意风险，及时兑现盈利。
八、移动成本分布
通过对股票成交换手的动态分析和研究，可以透视股票成本转换的全过程，并形象地标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。移动成本分布主要研究主力的持仓成本，看主力在低位是否获得了足够的筹码，在高位是否意图转手，个股在中间位是否存在压力区或支撑区。对股票进行持仓成本分析具有极其重要的实战意义，其具体意义如下。
(1)能有效判断股票的行情性质和行情趋势。
(2)能有效判断成交密集区的筹码分布和变化。
(3)能有效识别庄家建仓和派发的全过程。
(4)能有效判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。
图1-5-13是红阳能源(600758) 在一段时间内的走势图，以及对应时间的筹码分布图。投资者可以通过查询对应时间的筹码分布，发现个股的低位筹码、高位筹码。高位筹码即是个股在上升中的阻力，低位筹码稳固与否，则关系到股价的拉升隐患，以及主力是否高度控盘。分析其中的变化，可以让投资者做到心中有数，有效管控风险。

九、盘口动态
盘口包括了股票当天的走势情况，主要包括五个部分：（1）委比；（2）五档买卖挂单；（3）开盘价、收盘价、涨跌幅、最低/最高价、量比、内外盘、总成交量；（4）换手率、总股本、流通股本、净资产、收益、动态市盈率；（5）买卖成交单
图1-5-14是红阳能源( 600758)在一段时间内的股价走势图， 以及对应时间的盘口动态情况。在这一盘口动态中，投资者可以看到五档买卖盘的挂单情况;量比、内外盘情况;换手率、总股本、流通股本、动态市盈率的变化。买卖档可以知道当时的挂单情况，量比则是量能的变化情况，内外盘可以帮助投资者了解个股的资金进出情况，换手率则表明交易的活跃情况。这些都有助于投资者对行情的判断。
三、选时与选股
1.短线操作的环境要求
1.大盘走势理想
大盘指的是沪市的上证综合指数和深市的深证成份股指数，这些指数分别代表了沪市和深市全部股票涨跌的一个平均值。在短线操作中，首先需要对大盘走势保持格外关注。
做短线之前，必须对大盘走势和强弱进行判断，如果大盘走势不理想，那么主力资金是不会轻易拉升股价的。大盘和个股是相关的，呈现出互为因果关系。当股票集体启动上涨时，大盘也会上涨。当大盘下跌时，多数个股也会下跌。
若要炒好股票，分析大盘是及其重要的。只有把大盘分析好了，才能够采取正确的交易策略。大盘分析有误，一招不慎，会导致你在股海中踏错或踏空行情，陷入被动境地。
1、大盘处于上涨走势，是短线交易的最佳时期。低点不断上移，高点也逐渐抬高，K线和均线处于向上的趋势，短线可坚决买进。若大盘站在60日均线上，整个市场处于乐观阶段，趋势向好，个股普遍活跃，出现普涨和向上攻击的状态，此时价涨量增，阳线多，阴线少，趁势而为，可以事半功倍。如图3-1-1所示。 
2、大盘横盘盘整时期，也是短线交易的黄金阶段。这个阶段个股涨跌互现，散户心理忐忑，是庄家趁机洗盘与拉升的有效时机。各路资金也常常各显神通，部分庄股逆市大涨，此时的短线交易者能喝汤吃肉，捕捉黑马牛股。如图3-1-2所示。

3、大盘均线呈空头排列时最好空仓，持币以待。多条均线向下，表明整个趋势是向下的，目前市场中大多数人都处于亏损状态。此时个股行情持续性差，操作意义不大，任何反弹都是出货的机会而不是入场的时机，不能看着跌了这么多，便以为调整已经到位，某某位置会有支撑。当出现向下趋势时，宁可观望少赚钱，也不要冒着大概率亏钱的风险入场操作。大盘向下时，选股难度也大。如图3-1-3所示。
在大盘走势欠佳的情况下，绝大部分股票是下跌的。逆市做多，风险大，易亏损，成功的概率很小。虽然个别股票会暴涨，但这种机会很难把握。成功的投资者从来不做小概率的事，所以说要先看大盘，再选择个股，顺着大盘走势做短线。大盘走势不好时，最佳策略是持币等待，等待获利时机再度出现。
2.消息面配合
(1)政策面和基本面不断有实质利好消息公布。
中国股市是典型的政策市和消息市，利好消息会推动大盘不断向上突破，个股也会产生一轮上涨行情。
(2)龙头板块出现联动。
最好有某一板块集体启动。板块集体启动是大资金涌入的结果，说明热点集中在这一板块，市场共同看好这一板块，买进的风险小。
(3)个股出现利好消息。
某只股票突然公布重大利好消息，往往会有暴涨行情出现，短线交易从中获利的机会不少。
交易者应该审时度势，随时了解并掌握投资市场上的消息变动，及时调整操作战术。
3.个股走势良好
中长线趋势没有走坏的个股，短线操作成功的概率会大大提高。实战中，短线操作应以60日均线为分界线来决定操作与否。
1.股价站在60日均线之上，说明个股运行的趋势是向上的，上涨趋势显而易见，此时短线操作的成功率最高。
如图3-1-4，个股趋势处于上涨状态，均线向上发散，形成多头排列。这种形态的个股，短线操作赚钱的概率很高，亏钱的概率则很底。
2.当个股走势位于60日均线之下时，应停止短线操作，休养生息，等待时机，伺机而动。
2.短线选股分向
1.抓市场炒作的热点
市场炒作的热点是所有投资者短期内最为关注的投资主题。属于炒作热点的股票，上涨的幅度要比非热点股票高得多。做股票有一个原则，就是做强不做弱。热点抓得好，赚钱就不难了。
追随市场热点是投资者赖以战胜大盘并取得理想投资收益的途径之一。抓热点、抓龙头个股一直是跑赢大盘的关键，因为热点代表主力资金的进攻方向，决定了市场运行的方向。
通过热点选股可以提高获利效率。老股民都知道，每一波行情中的热点板块和热点龙头股，一般上涨最快，上涨幅度最大，非热点股要么不涨，要么涨幅明显落后于大盘。“赚了指数不赚钱”，原因就在于手中的股票不在热点上。
2.抓板块中的龙头股
当行情到来时，龙头股的涨幅往往非常惊人。是否能够及时抓住龙头股，是跑赢大盘和超越大盘的关键。
判断龙头股的简单方法，是看同一板块中最早开始上涨的股票，以及上涨速度和上涨幅度最大的股票。龙头股一般居于涨幅榜前列，并刺激和带动同一类概念板块的股票上涨，成交量、股价呈量增价涨走势，在资金流向榜排行上位居前列。
如在沪深涨幅排行榜中位列第一的是新能源汽车，那么要找龙头股，就要在新能源汽车板块中寻找，然后再寻找那只先放量上涨、成交量大和全天涨幅大的股票，这只个股往往就是板块的龙头股。
对于怎么抓龙头股不会被套，有如下方法。
(1)必须是涨幅靠前的个股，特别是涨幅在第一 榜的个股。
涨幅靠前，就给了我们一个强烈的信号， 表明该股有主力资金控盘，且正在往上拉高股价。主力的意图无非是进入上升阶段后不断拉高股价以完成盈利目标，或是在拉高过程中不断收集筹码，达到顺利建仓的目的。
如图3-2-1和图3-2-2所示，当时的龙头板块是港口航运板块，其中珠海港、中国远洋和招商轮船都是港口航运板块的龙头股。

(2)必须是开盘就大幅上扬的个股。
因为各种主力在开盘前都会制定好当天的操作计划，所以开盘时的行情，往往表现了庄家对当天走势的看法。造成开盘大幅拉升的原因，主要是庄家十分看好后市，准备发动新一轮的个股行情。开盘就大幅拉升，可以不让散户有在低位接到筹码的机会。
(3)必须是量比靠前的个股。
量比是当日成交量与前五日成交量的比值。量比越大，说明当天放量越明显，也说明该股的上涨得到了成交量的支持，不是主力靠尾市急拉等投机取巧的手法来完成拉高的。
(4 )股价必须处于低价圈。
股价处于低价圈时，涨幅靠前、量比靠前的个股，说明主力的真实意图在于拉高股价，而不是在诱多。若在高价圈出现涨幅靠前、量比靠前的个股，其中可能存在诱多陷阱，参与的风险较大。

(5)形态向上扬
如果技术指标和技术形态向上扬，则属于股票发出了买入信号，比如股价站在10日、20日和30日均线之上。
如图3-2-3，沪电股份（002463）的股价站在多条均线之上，股价走势是强势上升趋势。10日、20日和30日均线向上多头排列，在多条均线的支撑下，股价将会稳步上升，因此操作思维应为多头思维。
3.短线选股的标准
1.选择有潜力的低价股
这类股票收益大，风险小，只要市况转好，它们的机会就来了。股票价格低，这本身就是一个优势，低价往往意味着低风险。某只股票的价格之所以低，说明该股的种种不利因素已被大众了解。股票市场有一个特点，就是大家都已经知道的事情，往往对市场不再起作用，正如大家已经知道的利好消息公布出来后，不会再使市场上升一样。如果某只股票的价格很低，那么一定是因为一些众所周知的原因，而且大家都已经接受了这种现实。
然而事情并非一成不变的。在一批低价股中， 常常隐藏着有可能变好的股票，这是它们值得炒作的原因。同时，低价的特性使得炒作成本低，容易引起主力的关注，主力容易控制大量筹码。由于比例效应，低价股上涨获利的比率更大，获利的空间与想象空间都更加广阔。再加上群众基础好等原因，常常会使低价股成为大黑马。
当然，并非低价就一定好。有些上市公司积弱多年，毫无翻身的希望，甚至是亏损累累，这样的低价股还是不碰为妙。短线操作，最重要的是找出低价股中的好股票和有转好可能的股票，将那些低价股的潜力挖掘出来。
2.选择股本小，市值低的个股
股本小、市值低的股票，因为整个流通市值不太大，所以不需要用太多的资金就可以轻松拉出涨停。股本小、市值低的股票经常受到机构的青睐，因为这些个股股性活跃，也孕育着较多的短线机会，黑马股常常从这些股票中冒出来。
3.选择强势产业中的领头股
投资者应该了解整个国家的经济形势与产业政策，了解哪些是夕阳产业，哪些是强势产业，做到心中有数。
投资者应建立买股票就是买未来的观念，对前景看好的尖端产业要具备长远的投资眼光，对高科技、高附加值的产业，尤其要特别注意。
投资者应经常检视各类产业股票的表现情况，这样有助于回避目前弱势产业的股票，盯住强势产业的股票。在这个过程中， 交易者会发现某一行业的股票常常具有某种联动性。如果某产业的龙头股表现疲弱，往往会波及到该行业的其他股票；同样如果某行业的几只指标股呈强劲趋势；则会带动其他同类个股走强。
4.选择主业清晰的公司
一般只有一两种主业的上市公司，好过超过三个主业的上市公司。主业太多的公司经营业务繁杂，经营者精力无法集中，所以不在自己关注的股票池之内。
寻找在细分行业里占有份额最高的公司和行业龙头、行业垄断公司，这些公司往往是板块中的龙头股。这些龙头股不仅是行情演绎的风向标，而且同比涨幅也更为可观。
龙头股通常有大资金介入，有实质性题材或业绩提升作为依托，在某一热点板块走强的过程中，往往上涨时冲锋陷阵在先，回调时走势抗跌。
5.选股要选波动大的股票
波动大的股票最适合短线进出。一只平静无波澜、股性死寂的股票，突然连续数日转强时，决不能等闲视之。如果此时有成交量的配合，那么这只股票大可有一番表现。
四、均线中的短线必杀技

1.10均线操作技法
10日均线是一条短期均线，代表了近10个交易日内的交易成本。如果股价处于10日均线上方，10日内买入的交易者皆获利，这样持股者就会出现惜售的心理，从而使股价维持强势。反之，如果股价处于10日均线下方，短期被套交易者的卖出行为会对股价上涨造成压力，因此股价会弱势运行。
(1)买入规则
10日均线上买入并持股，10日均线下卖出并持币。在股价上涨过程中，稳健的交易者在股价跌破10日均线时就应该卖出，以免出现风险，卖出后可在后续行情中另找良机。积极的交易者则不必全部卖出，为了防止高位筑顶，可以适当减仓，然后关注接下来的走势。如果呈现顶部形态，则继续卖出。假如跌破10日均线只是短期调整，股价重新盘稳后再次回到升势，收复10日均线，此时可以继续参考10日均线的买卖原则:股价上升趋势完好，则继续买人;反之则谨慎对待，择机高抛。
如图4-1-1所示，荣丰控股(000668)前期股价一直运行在10日均线下方，股价从14.5元左右一路下跌， 最低跌至11.44元，之后股价横盘企稳。在这一过程中，交易者不宜过早买入。虽然11.44元附近可能是底部。但后市方向尚不明确。等股价站上10日均线，多头力量开始强势，才可以分批买入。如果股价不跌破10日均线，交易者就可以耐心持有。

纵观A股市场，大部分股票在强势拉升的时候，一般都不会跌破10日均线。特别是在连续拉升上涨之后，更应该重视这条均线的价值。如果股价跌破10日均线，就应当减仓或者卖出。
(2)突破10日均线并非都是很好的买入时机。
10日均线代表着短期趋势。当短期趋势还在下行时，10日均线对股价有压制和向下牵引的作用。因此，当10日均线还是下行趋势时，股价突破10日均线并不是非常好的买点，因为此时很可能仅仅只是一个小反弹，股价或许还会在10日均线的牵引下再次下探。比较可靠的买人点，应该是在10日均线往上翘时，此时向上突破才是真正的突破，这时候买进就十分可靠。图4-1-2是当代东方(000673)的日K线走势图。当10日均线向上翘时，股价突破10日均线且站上10日均线是很好的买点。此时，短线交易者就应该积极跟进，获取利润。
图4-1-3是智度投资( 000676)的日K线走势图。如果在A点买入，虽然股价站上10日均线，但却是一个失败的买入点， 后期需要止损。为什么这个买点会失败呢?最大的原因是突破10日均线的时候，该均线还呈下跌趋势，下跌趋势的10日均线说明短线还是空头市场，下降的10日均线对股价有向下的牵引作用。
(3)回踩10日均线，且10日均线保持上升趋势，是良好的买点。
突破10日均线后买人股票，并不代表股价就会直线上冲，其后也常有回调。待股价回到10日均线后企稳，再次启动时可能会加速上升，这也是短线交易者买入的机会。回踩10日均线买入的条件是股价涨幅不大，且10日均线还保持上升趋势。
如图4-1-4，太龙药业( 600222)的股价在突破10日均线后回调，细心的交易者可以看到，股价回调时成交量是萎缩的，说明此时市场惜售，有假跌诱空的嫌疑。
之后股价攀升，此时可以密切关注10日均线的支撑。如股价能够获得有效支撑，成交量同步放大，量价配合良好，将是短线买入的较好时机。
如图4-1-5，烽火电子( 000561 )的股价在底部启动后，开始依附5日均线上涨，成交量也随之温和放大，这预示着股价已经进入了上涨趋势。从图上的箭头位置可以看到，股价在上涨受阻后开始回落。股价回落到10日均线附近时，回落过程是缩量的，并且受到了10日均线的支撑。随后股价便调头向上继续攻击，短线交易者可以趁机买入，以期获得短线利润。
如图4-1-6所示，海德股份（000567）的股价在上涨过程中也依托5日均线上涨。从图上的箭头处可以看到，股价连续4天缩量回调，在10日均线附近得到了支撑，之后开始回升。调头向上站上5日均线时，短线交易者可以进场买入。
在上涨的过程中，股价缩量回落到10日均线附近，受到支撑后拉起，这表明庄家采用的是边拉边洗盘的操盘手法。此时交易者须注意，等股价调头向上时，就是一个很好的买点。
(4)卖出规则
10日均线卖出规则，要同时满足以下两个条件才成立。
首先，连续两天收盘价在10日均线下方。
其次，10日均线向下走空。
对于10日均线卖出法成立条件的认识，交易者往往有比较明显的错误，没有把连续两天跌破10日均线和10日均线走空结合起来使用，而是在股价连续两天跌破10日均线，但10日均线依然走多的情况下就卖出。对卖出条件的正确理解是，连续两天跌破10日均线且10日均线向下走空，此时卖出定式才成立。
如图4-1-7所示，新南洋（600661）第一个箭头处，股价连续两天收盘价跌破10日均线，但10日均线未走空，不符合10日均线卖出法，可以继续持有。
如图4-1-8所示，西南药业（600666）在箭头处满足连续两天收盘价跌破10日均线的卖出方法，同时10日均线走空，此时便可卖出。
如图4-1-9所示，中银绒业（000982）
如图4-1-10所示，蒙草抗旱（300355）的庄家操盘手法非常凶悍，不断拉升回调，多次重复，信号频现。在这只股票中使用10日均线卖出法，会不断出现小的亏损。因此，在这种震荡行情中，不适合10日均线卖出法，交易者尽量避免操作这种走势类型的股票。
如图4-1-11所示，锡业股份（000960）出现三次买进卖出的机会，一次小幅获利，一次大赚，一次小亏，总体来说还是大赚。因此，只要交易者长期坚持实践此方法，严谨恪守交易纪律，整体获利水平并不低。
2.均线金叉操作技法
(1)两条均线金叉买进
当5日均线从下往上交叉比其周期更长的10日均线时，称为“金叉”，反之则称为“死叉”。金叉能让我们挖掘金矿，死叉能让我们亏损。金叉往往助涨，死叉往往助跌。当出现金叉时，个股上涨的概率总是要大于下跌的概率。
如图4-2-2所示，上峰水泥（000672）日K线中的两条均线分别为5日均线和10日均线。当5日均线从下方往上交叉10日均线时，形成金叉，此时交易者可以买入。当5日均线从下往上交叉10日均线时，形成死叉，此时可以卖出。
交易者只要按照这样的金叉买、死叉卖的方法操作，基本上都能获得阶段性收益。考虑到指标的滞后性，先有股价下跌才有死叉形成，因此，在股价欲形成死叉的时候，就可以进行减仓操作，不用等死叉形成之后再卖出。
标准的金叉应该是：周期长的均线走平或上行，周期短的均线由下而上穿越周期长的均线。激进的交易者可以在普通的金叉时进场，谨慎的交易者可以等10日均线向上行时金叉买进，胜率较高。当10日均线正处于下跌趋势或横向波动时，说明此时的看涨信号不强，交易者应该继续观察。
如图4-2-3所示，宁波富达（600724）从跌势反转上行。
(2)均线拒绝死叉可加仓
股价波浪上行，均线也会跟随起伏变化。当股价回调的时候，5日均线靠近10日均线而不产生死叉，再度接着抬头往上行，说明调整结束，短线交易者可以积极加仓。均线拒绝死叉是强势调整的表现，适合短线交易者介入。有些个股可能稍弱，均线死叉后又快速金叉，也说明调整结束，可以稳步加仓。
如图4-2-4，瑞和股份（002620）的股价波浪上行，其间有回调，导致两条均线靠拢。
在拒绝死叉的形态中，5日短周期均线可能会稍微向下跌破10日长周期均线，但只要幅度不大，该形态依然成立。
像这样适合短线操作的均线组合有很多种，比如10日和30日均线、5日和20日均线、5日和30日均线等，交易者可以在实战中不断寻找自己感觉比较有效的一组加以利用。
(3)死叉出现卖出规则
5日均线死叉10日均线的卖出方法，是在10日均线卖出法的基础上延伸出来的，也要同时满足以下两个条件才成立。
首先，连续两天收盘价收在10日均线下方。
其次，10日均线走空。
如图4-2-5所示，豫能控股（001896）日K线中的两条均线分别为5日均线和10日均线。
只要按照这种金叉买、死叉卖的方法，基本上都能获得阶段性收益。考虑到指标具有滞后性，即先有股价下跌，才有死叉形成，因此，在股价欲形成死叉的时候，就可以提前进行减仓操作，而不是等死叉形成之后再卖出。
如图4-2-6所示，鸿达兴业（002002）在第一个箭头处未同时满足以上两个条件，所以不符合5日均线死叉10日均线卖出法，还未到卖出的时机。
3.多条均线操作技法
(1)阳线穿越多条均线
股价在中低位震荡的时候，均线逐渐靠拢，甚至粘合在一起，这说明不同时期的股民持股成本开始接近，有利于主力拉升。当股价以阳线突起，穿越多条均线，宣告庄家开始发动攻势，短线交易者正好趁机买进。这种股票大多是牛股，需紧紧抱牢。但是，这个方法只有买入信号，没有固定的卖出信号。一般来说，看交易者习惯使用哪条均线指导操作，当股价跌破这条均线时，就可以卖出止盈了。
如图4-3-1所示，大连三垒（002621）的股价在低位横盘震荡一段时间后，多条均线逐渐粘合在一起。当股价站上多条均线时，显示出多头的超强实力，这是股价发动攻势的表现。配合成交量逐步放大的态势，交易者此时应果断买进，不可错失买进良机。
如图4-3-2，亚玛顿（002623）的股价跌势渐缓，均线在低位逐渐黏合在一起，短线交易者可以密切关注这种类型的股票。随后均线向上发散，股价站上5日、10日、20日、30日和60日均线。股价向上拉起，后市极具爆发力，交易者此时进场不仅安全，后市的上升空间也很大。
(2)涨停突破多条均线。
涨停突破多条均线，说明股价经过一段时间的整理后， 多方已经积攒了足够的动能。此时出现一根向上突破的大阳线，说明多方强势爆发，这是未来股价上涨的信号。
当涨停大阳线突破多条均线时，多方的强势已经可以确定，此时投资者可以积极买入股票建仓。
(3)实战操作要领。
突破多条均线的K线涨幅越大，说明多方越强势，该形态的看涨信号也就越强。当这是一根涨停阳线时，可能投资者当天并没有机会买入，这种情况下可以等到下一个交易日开盘时积极介入。
如果在股价大幅上涨的同时成交量也跟随放大，则验证了多方强势推升股价的信号，该形态的看涨信号会更加可靠。
图4-3-3是海虹控股(000503 )的日K线走势图。该股前期运行在明显的下跌趋势中，股价即便反弹，也会受到向下均线的牵引，这说明空头占据着绝对优势。
股价以涨停的方式突破多条均线，这是多头强势的表现，说明主力的实力雄厚，后市自然看好。
涨停突破多条均线，这种情况往往发生在股价回调整理的末期。此时均线逐渐靠近在一起，涨停突破标志着主力启动涨势，投资者应该及时介入，获取收益。
图4-3-4是黑牛食品（002387）的日K线走势图。该股在上升途中出现了较长时间的横盘整理走势。在横盘整理区，个股的上下波动幅度不大。随后在2015男5月4日，一个涨停板使股价站在中短期均线之上，突破了这一整理区。这是主力再度强势拉升的信号，预示着新一轮的上升行情即将展开，是升势仍将持续下去的明确标志，投资者可以积极追涨买入。该股股价经过横盘后，一根涨停阳线向上突破多条均线，且站在60日均线的上方，是典型的上涨信号。
图4-3-5是东易日盛（002713）的日K线走势图。该股深幅下跌后探底回升，2015年1月28日强势涨停，一根大阳线上穿所有均线。既然多头如此强势，自然不能放过买入的机会。
图4-3-6是西藏珠峰（600338）的日K线走势图。该股股价前期缓慢上升，上涨趋势明显。此后该股横盘震荡，在60日均线上方获得支撑。2015年5月7日该股放量暴涨，当日收出涨停板。此时股价已突破多条均线，说明多头开始发动攻击了，后期股价快速上扬。
图4-3-7是千山药机（300216）的日K线走势图。该股运行在上升趋势中，在一个位置止跌企稳，均线逐渐黏合在一起。该股于图中箭头处强势封涨停，一根“一”字涨停突破所有均线，这是多头发动攻势的表现，后市应该还有更大的涨幅，投资者可以积极买入。
本例中，该股涨停突破多条均线，这种走势发生在股价大幅度回落的背景下。由于前期成交量萎缩，主力没有出逃，因此后市再度上涨是自然而然的事。
图4-3-8是彩虹精化（002256）的日K线走势图。该股前期缓慢上行，60日均线呈向上运行趋势。股价在图中箭头处大幅上涨，当日收出涨停板。一根涨停大阳线轻松突破所有均线，这是多头强势启动上涨的表现，当日成交量放大。投资者在盘中可以伺机介入。本例中，该股涨停突破多条均线发生在上涨途中，股价没有经过大幅拉升，且有一个较长时间的横盘，均线逐渐黏合在一起，这说明各路资金持股或本逐渐接近，浮筹被清洗。
图4-3-9是美晨科技（300237）的日K线走势图。该股前期缓慢上升，走势非常稳健。此后回调和震荡调整，不过成交量萎缩，有回调洗盘的嫌疑。该股在60日均线之上止跌企稳，均线逐渐靠拢在一起。2015年2月27日，该股强势上涨，最后收出涨停。一根放量涨停大阳线上穿多条均线，后市值得期待，投资者要积极介入。
图4-3-10是金螳螂（002081）的日K线走势图。该股经过一段上涨后调头下行，股价逐波下挫。经过较长时间的下跌后，该股终于止跌，均线也逐渐缠绕在一起，这说明场内多周期持股价格已经接近。2015年1月5日，该股大幅度上涨，最后封于涨停。一根放量大阳线轻松突破图中所有均线，表明多头重新占据优势，后市走势值得期待。
图4-3-11的TCL集团（000100）的日K线走势图。该股在短暂回调后重新上涨，且涨势凶猛。2015年2月11日，当日强势放量封于涨停，股价突破多条均线。该股涨停突破多条均线发生在上涨趋势中，这是多头行情启动的标志，投资者可以跟随进场。该股后市的表现也证明了这一点。
本例中，该股涨停突破多条均线发生在股价整体向上的背景下，经过短期回调整理后，均线再度呈现多头发散，这是短线投资者买进的绝佳时机。
图4-3-12是中国重汽（000951）的日K线走势图。该股前期在缓慢上升途中突然调头快速下行，不过成交量萎缩，有挖坑洗盘的嫌疑，此后股价止跌回升。
该股在图中箭头处封于涨停，股价突破多条均线，这是多头非常强势的特征。既然多头如此强势，投资者自然也要积极追涨。另外，主力能以涨停的方式发动进攻，说明主力实力非凡，后市继续拉升的可能性很大。
该股此后果然拉升，短线涨幅不小，这样的强势走势源于此前的挖坑洗盘，主力这样的动作可谓诡计多端。拉升前先下跌以清洗浮筹，后市快速上涨也算是情理之中的事了。
图4-3-13是莱茵体育(000558)的日K线走势图。该股在2015年2月26日开盘后飙升，股价涨停突破多条均线，甚至站上60日均线。不仅短期多头爆发，而且中期走势也相对看好。该股此后的上涨幅度也确实没有让人失望。本例中，该股涨停突破多条均线发生在股价大幅调整之后，且当时有成交量的配合，因此相对看好后市的走势。特别是股价攀上60日均线，足见多头的实力，投资者可以适当介入。
图4-3-14是游久游戏( 600652)的日K线走势图。该股经过一段时间的下跌后开始止跌企稳，于2015年2月5日形成放量涨停突破多条均线的形态，发出了买入信号。
股价站上所有均线，说明走势脱离下跌局面，正是介入的好时机。该股后市果然开始上行，短期内涨幅较大。
图4-3-15是精工钢构( 600496)的日K线走势图。该股在2015年1月7日走出一根涨停大阳线，一举上穿多条均线，形成涨停突破多线的走势形态。这种走势表明多头开始发力，今后股价将迅速飙升。涨停突破是股价启动上涨的标志，交易者应该立刻跟进买入。
当然，买入的理由还包括该股整体处于上升趋势中，回调后震荡整理时均线缠绕在一起，表明再次启动一触即发。但是交易者不能提前买入，毕竟突破之前股价运行方向和启动行情时间不明确。什么时候方向才算明确呢?就是股价涨停突破多条均线之时，此时投资者应该及时果断地买进。
图4-3-16是维尔利( 300190)的日K线走势图。该股在2015年1月21日大幅上涨，收出涨停阳线，股价也一举突破多条均线，同时均线开始呈多头发散。这种情况说明多头已经明确发动攻势，投资者在盘中可伺机买进。这一次涨停突破多线发生的背景交易者也不能忽略。该股此前处于横盘走势中，均线逐渐缠绕在一起，说明市场的持有成本越来越接近，变盘随时可能发生。一旦股价向上突破，将意味着后市有较大的涨幅。该股此后的表现也证明了这一点。

图4-3-17是健康元(600380)的日K线走势图。该股前期窄幅整理，多条均线逐渐黏合在一起。 这一段整理有震荡洗盘的嫌疑，因为此时的中长期均线仍处于多头走势中。
既然中长期趋势未变，那么短期的整理走势多是主力的洗盘行为，投资者要做的就是等待行情启动。2015年2月13日，该股盘中收出一根大阳线，股价涨停突破多条缠绕的均线，均线也有多头发散的迹象，投资者可以择机进场买入。
图4-3-18是九洲药业( 603456)的日K线走势图。该股在低价区域内长时间横盘震荡整理，成交量由大到小不断萎缩，换手充分。在整理末端，2015年2月16日，股价突然放量跳空涨停，突破多条均线，其后股价走出一波凌厉的上涨行情。
五.成交量中的短线必杀技
1.短线放量买入技法
(1)放量突破买入
成交量的变化会影响到股价的变化，同时成交量也是对股价的肯定。一个价格如果能被支撑住，必须有成交量相配合，因此巨量必然会伴随着股价的大幅上涨。
普通股民的资金操作是杂乱无章的，无法对股价的波动产生强大的影响力，只有主力资金才会对股价的波动产生强大的支撑和促涨促跌作用。在实战操作过程中，交易者要对成交量的变化进行深入的分析。
如图5-1-1所示，顺威股份( 002676)的股价前期有大幅度的下跌，箭头处出现了放量上涨的走势，当日换手率达到12.95%，出现天量，此时便是买入时机。之后几天成交量密集放大，说明有大资金在盘中进行操作，这是典型的庄家拉高进货形态。

利用此方法时应注意以下几点。
①放出巨量时，股价应处于相对低位。如果大盘已有较大涨幅，个股也有超过一倍升幅，之后出现放巨量现象，应引起高度重视，这有可能是庄家在拉高出货。
②股价在低位整理时间越长，出现巨量后股价上涨的概率越大，涨幅越高。③如发现巨量后成交量不能继续有效地放大，应引起高度重视，最保险的做法是先清仓出局，观望后续走势。
(2)低位放量买入。
如图5-1-2所示，置信电气( 600517)的股价经过长期下跌，使得空头能量有足够的时间充分消耗。随后股价止跌走稳，表明多空能量获得暂时平衡。多空交替，多头最终打破这种平衡，低位放量正是多头力量异动的最初表现。
利用此方法时应注意以下几点。
①突然放量时,股价必须处在相对低位。这一点可从个股历史走势中确认，这样买入信号才可靠。
②突然放量前，股价应在一个时间段内获得支撑，有跌不下去之感，股价呈平台整理形态，此区域成交量呈均匀缩量状态，此时突然放量才有效。③注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。与前期高点距离越远，空头力量消耗得越充分，多头力量确认的可靠性越强。
如图5-1-3所示，万向钱潮( 000559)的股价在一个月的时间内呈缩量横盘的状态，有跌不下去的感觉。此时低位突然放量，价增量涨，短线可以跟进。

2.短线缩量买入技法
(1)缩量回调买人技法。
如图5-2-1所示，平高电气(600312)的股价经过了放量上涨之后，出现缩量回落的走势。在连续收出阳线的上涨过程中，堆积了不少成交量，从这一点可以看出进场资金比较积极。
遇到这种情况，交易者要注意以下三点。
首先，连续收出上攻阳线。
其次，在连续上涨的过程中，必须要有成交量的配合。
最后，在回落的过程中必须是缩量的。
满足以上三个条件，短线交易者可以买入。
在上涨过程中，有的股票会反复出现这种放量上涨后缩量回调的走势，其原因是庄家在洗盘，目的是把浮动筹码清理出去。在实战过程中遇到这种情况，每次缩量回落时，均是短线买入的时机。
(2)缩量横盘买入技法
如图5-2-3所示，当股价经过一波上涨时，获利盘涌出使股价上升受阻，此时需先经过一段蓄势调整后才能继续上升，于是成交量逐步萎缩到一个较低的位置，股价也小幅下跌至一个相对低点 ，这时是明确的买入时机。当成交量重新开始放大时，将展开又一浪升势。

特别是股价快速上涨后进入调整，成交量显著萎缩时，更应该大胆买入。这一般是庄家震荡洗盘的表现,要不了多久，庄家就会再度拉升股价。通常来说，在股价第一次快速上涨后的调整中，成交量明显萎缩时买入非常可靠。之后再次拉升并调整缩量时是否是买入时机，要视庄家的行为和股价形态而定。
利用此方法时应注意以下几点。
①正确区分上攻行情初期出现的缩量整理与第一上升浪末期出现的缩整理。
②注意缩量整理的方式。缩量整理的方式有两种:其一为缩量回调整理,其二为小平 台强势缩量整理。
③注意上升趋势中，股价上涨必须有成交量配合，回调时成交量明显缩小这样后市才会继续上涨。如果只见放量不见上涨,或上涨无量，下跌有量，或看似调整，但成交量却无明显萎缩，就要小心庄家出货的嫌疑，或多空双方的较量在向空方倾斜。
个股经过一个阶段的上涨后，在横盘不回落的强势调整中，保持每天的横盘量能接近或等同于平常的量能。当K线站上10日均线时，是短线买入点。
如图5-2- 4所示，朗姿股份(002612)就是一个典型的横盘平量整理的例子。从图上可以看到，股价经过一段时间的上涨后，进入了横盘调整阶段，成交量和平日一样。当股价向上涨升，突破调整平台，并且再次站上10日均线时，表明股价即将完成调整，进入继续上涨的阶段。此时短线交易者可以果断进场操作，如图中箭头所示。图5-2- 5的道理也是如此。


3.黄金量叉短线必杀技
在市场行情下跌之初，均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散。当下跌趋势接近尾声时，即使股价不断创出新低，但均量线亦多已走平，或企稳上升，这表明股价已经见底，投资者可以考虑伺机介入。
若均量线二次黄金交叉，更是表明股价上涨动力十足，如果黄金交叉当日，量能出现有效配合的话，股价往往会封上涨停。短线投资者可在均量线出现二次黄金交叉之后积极买入股票，获取短线收益。
(1)均量线黄金交叉的形态特征。
①均量线的黄金交叉一般是指短期均量线自下而上穿越中长期均量线所形成的交叉，该交叉多出现在个股行情启动初期。
②均量线的二次黄金交叉形态一般是指5日均量线上穿30日均量线所形成的交叉，30日均量线上穿135日均量线所形成的交叉。
③在均量线交叉当日，若成交量能有效地放大，股价多会出现涨停的走势，个股行情后市看涨。投资者可利用这种形态买入股票，进行建仓。
(2)实战操作要点。
①当股价大幅下跌之后，短期、中期、长期三条均量线出现黄金交叉形态，预示着股价后市看涨，投资者可以根据这种形态买入股票
②均量线形成黄金交叉之后，短期、中期、长期三条均量线应呈现多头排列，也就是短期均量线位于最上方，中期均量线位于中间，长期均量线位于最下方。
③当短期均量线上穿中期均量线、中期均量线上穿长期均量线时，若成交量能有效放大，将确认买入信号的准确度。
下面通过实例来介绍均量线金叉在实战中的应用。
(1)TCL集团(000100)
①形态分析
如图5-3-1所示，在TCL集团（000100）的日K线图中，该股前期处于横盘整理状态，成交量也没有较大的变化。某日，5日均量线上穿30日、135日均量线形成金叉，之后30日均量线上穿135日均量线形成二次金叉，表明股价即将结束横盘走势，开始上升行情。
在均量线形成黄金交叉当日，其成交量出现了巨幅放量，也为股价的上涨提供了动力。投资者遇到这种走势之后，可以选择合理的时机买入股票，进行建仓。
②介入分析
如图5-3-2所示，在TCL集团（000100）的日K线图中，该股均量线形成金叉之后，在成交量的有效配合下，股价强势上涨，封住涨停板。同时，该股的均线系统也逐渐扩散，形成多头排列形态，预示该股后市将开始一波上涨走势。
激进的投资者可在个股涨停当日买入股票，稳健的投资者可在均量线出现第二个黄金交叉之后再进行建仓，以期获取短期持股的投资收益。
③卖出分析。
如图5-3-3所示，在TCL集团( 000100)的日K线图中，该股经过一轮上涨行情之后，盘中做多动能逐步减退，股价出现横盘企稳的迹象，表明该股后市有可能结束上涨行情，开始回调走势。

随后均线系统多条均线逐步合拢，多头排列态势也被破坏。投资者可在5日均线下穿10日均线形成死叉之时，卖出所持有的筹码或进行减仓操作。规避风险，兑现收益。
(2)翼东水泥
①形态分析
如图5-3-4所示，在翼东水泥（000401）的日K线图中，该股前期走势并没有什么良好的表现，股价一直处于横盘整理的态势之中。同时，其成交量也基本上处于地量状态，均量线呈现水平运行的态势。某日，该股5日均量线上穿30日、135日均量线形成金叉，之后30日均量线上穿135日均量线形成二次金叉，同时成交量也出现有效放量。这种情况表明股价后市将结束横盘走势，开始上升行情。投资者可利用这一形态进行建仓，积极跟进。

②介入分析
如图5-3-5所示，在翼东水泥（000401）的日K线图中，该股均量线形成黄金交叉之后，当日股价高开高走，在上午收盘时封上涨停板，显示盘中多方实力强劲，后市该股延续涨势的可能性较大。激进的投资者可在此买入股票，吸收筹码。
之后股价并没有一路强势上扬，而是出现了回调走势。 股价回踩10日均线企稳之后，才开始强势爬升。稳健的投资者可在股价回调确认后再买入股票，稳健建仓。

③卖出分析。
如图5-3-6所示，在冀东水泥( 000401 )的日K线图中，该股经过两次上扬之后，股价出现了回调的压力。同时，成交量在股价小幅回调之时也开始逐步萎缩，呈现出价跌量缩的态势。此时一根大阴线跌破了5日均线、10日均线形成的支撑位，表明此刻盘中空方开始占据优势，股价即将结束上涨行情。投资者应在5日均线下穿10日均线形成死叉之时卖出股票，实现短期持股收益。

均量线二次金叉发出的买入信号，要比一次金叉强烈。若成交量的适时配合，更是有利的买入时机。在实际操作中，投资者应注意这一要点。