用「冷热不均」来形容当下的汽车芯片赛道，再合适不过了。

本周，英伟达公布的第二财季（5-7月）营收达到创纪录的135亿美元，大幅超出了此前市场普遍预期的略高于110亿美元，同比增速更是达到了101%。

其中，大部分收入增长来自数据中心部门，由于持续受益于AIGC赛道的火热，营收同比增长了171%，达到103亿美元。

不过，该公司的第二财季汽车业务收入（2.53亿美元）较上一季度环比下降15%，较上年同期仅增长15%。汽车业务也是四大业务板块（数据中心、游戏、专业服务、汽车）中增速垫底的部分。

对此，英伟达表示，与去年同期相比，增长是由于多家新能源汽车制造商的自动驾驶平台量产交付推动。而环比下降，则反映出整体汽车需求下降，尤其是在中国。

数据显示，今年第一财季（2-4月），英伟达汽车业务收入为2.96亿美元，环比增长1%，同比增长114%。考虑到芯片交付与整车销售存在一定的延迟窗口，或许也能说明一些问题。

而作为目前英伟达Xavier/Orin平台的主要贡献市场之一，高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年1-6月中国乘用车标配搭载英伟达智驾计算平台（不含座舱）新车交付16.16万辆，同比增长288.46%。

同时，考虑到2022年下半年是Orin平台的前装快速导入期，高工智能汽车研究院预测，下半年英伟达的汽车业务增速或将进入波动周期。

数据显示，在中国市场，Orin平台在2022年下半年的月均交付在2万辆（按照单车统计口径，部分车型搭载多颗Orin）左右，而今年1-6月在2.5万辆左右，预计下半年升至4万辆/月水平，不过，同比增速也将大幅下滑。

在过去几年，英伟达在每一次的季报、年报披露中，给到汽车业务的「字数」都不太多，除了不断增加的定点规模数字（截止今年一季度末是140亿美元，年增30亿美元）。

实际上，英伟达也在今年4月对汽车业务做出了负面预警。“因为中国客户正在调整生产计划，原因是低于预期的终端市场需求。我们预计这种状况将持续到今年底。”

而作为英伟达未来可能的最大客户之一，比亚迪王朝和海洋系列车型，预计要从2024年开始进入规模化上车周期。而率先上车Orin的腾势新车型，短期内还无法带来实质性的规模。

比如，腾势N7，Orin版本为选装。而腾势品牌的2023年销量目标也仅为15万辆，这甚至不及王朝和海洋系列单款车型的年销量。

此外，考虑到腾势N7的定价已经达到30万元区间，对于定位更低的王朝和海洋系列，后续的Orin平台搭载配置率还是一个未知数。

实际上，作为智能汽车的上游核心环节，芯片厂商对市场的预期，从而都是有预见性的。而从数据来看，以中国乘用车市场为例，L2级及以上智能驾驶的搭载量增速仍处于不稳定周期。

而作为全球车规级MCU、SoC的主要供货商之一，今年二季度，瑞萨电子的汽车业务利润率较上一季度下降了1.2个百分点。“客户现金流紧张，许多公司都在努力控制库存。”

 

家家有本难念的经，另一家汽车芯片上市公司也有着类似的境遇。

"客户在2023年上半年非常谨慎，导致增长率低于正常水平，但我们已经看到下半年回暖趋势，预计下半年交付将比去年同期增长16%，远高于上半年。"这是Mobileye在近日公司半年报发布会上的预判。

公开数据显示，今年上半年，Mobileye实现营收9.12亿美元，同比上年同期仅增长6.79%，远低于2022年的35%。净利润方面，仍亏损1.07亿元美元，较上年同期扩大59.70%。

不过，Mobileye的压力不同于英伟达。

该公司指出，随着部分在中国市场的合资品牌、中国本土新能源车企继续寻求在高阶智能驾驶技术上的突破，“我们面临的竞争压力越来越大。”

目前，在中国市场，英伟达、地平线、TI、黑芝麻智能等几家公司占据了大部分的NOA（包括行泊一体）量产及定点车型市场。

好消息是，Mobileye的合作伙伴仍在开发基于EyeQ6系列的平台方案。比如，经纬恒润仍在积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案。

但坏消息是，包括采埃孚、安波福等几家合作伙伴，正在选择地平线平台来研发满足中国市场客户需求的解决方案。此外，经纬恒润、知行科技都已经开始交付基于TI TDA4平台的域控方案。

此外，Mobileye的SuperVison高阶方案进展并不如预期。该公司预计，到2024年第一季度将有五款搭载该方案的新车投产。这一数字远远落后于英伟达和地平线。

同时，作为Mobileye EyeQ5的中国首发客户，极氪也在加快智驾方案的自研，并且官宣首发搭载英伟达新一代整车计算平台DRIVE Thor。

此前，Mobileye承认，他们的一些竞争对手拥有比自己更多或更完善的资源。比如，英伟达、高通都已经抢先发布了面向下一代整车电子架构的跨域超大算力计算解决方案，并且各自占据高阶智驾、智能座舱的头部份额。

而在中国市场，15万元以下的普及型市场，中国本土芯片供应商开始抢占份额，车企更加强调方案的性价比和开放度、以及本地化的Tier1生态圈资源。

同时，30万元以上的高端市场，多种方案也已经展开白热化竞争。

就在本月初，8月3日， 理想L9 Pro上市，售价为42.98万元，搭载地平线征程5芯片，开创了中国高效能智能驾驶计算方案商首次进入40万元以上价位市场的先河。

此外，华为也还在发力智能化软硬件业务。

除了华为系造车，近日，华为还与长安深蓝达成战略合作，双方将在汽车智能化领域展开合作，包括搭载华为智能驾驶系统ADS。

当然，除此之外，包括黑芝麻智能、爱芯元智、芯砺智能、奕行智能等一批本土车载计算方案供应商也将陆续进入前装交付周期。比如，黑芝麻智能预计，今年出货量将达到约10万片，是2022年出货量的4倍。

同时，新进入者还在不断冒出。

比如，从目前对外的公开招聘信息来看，Momenta自研芯片的布局已经板上钉钉。比如，NPU架构设计岗位，负责评估第三方IP及自研IP。