雷递网 雷建平 12月3日

思派健康科技日前通过聆讯，准备在香港上市。

思派健康早在2021年8月就已经递交招股书，这是时隔一年多后，这之前第三次递交招股书。这也意味着，时隔一年多后，思派健康终于要上市了。

上半年亏损3.5亿

思派健康科技成立于2014年，隶属于思派集团，宣称打通患者、药企、医疗机构、保险支付之间隔阂，建立医药健保服务闭环，形成三大核心业务板块。　　

截至2021年6月30日，思派健康科技通过在国内100多个主要城市的医院、全科医生（「GP」）及专家的供应商网络合作伙伴为加入其健康保险计划的会员提供PPS。

招股书显示，思派健康科技2019年、2020年、2021年营收分别为10.39亿元、27亿元、34.74亿元；毛利分别为8180万元、1.87亿元、2.83亿元。

思派健康科技2018年、2019年、2020年期内亏损分别为5.96亿元、10.42亿、37.49亿；经调整亏损分别为2.54亿、2.59亿元、3.65亿元。

思派健康科技2022年上半年营收为18.88亿元，销售成本达17.1亿元，毛利为1.77亿元，期内亏损为3.46亿元。思派健康科技2022年上半年经调整亏损为1.43亿元，上年同期的经调整亏损为1.92亿元。

截至2022年6月30日，思派健康科技持有现金及现金等价物为13.66亿元，上年同期的现金及现金等价物为6.58亿元。

腾讯为大股东

思派健康科技执行董事分别为马旭广、李继；非执行董事为姚磊文、张自权；独立非执行董事分别为CHANGStanleyYi、何海建、黄蓓女士。

2020年12月，思派健康宣称完成近20亿E1融资，腾讯和时代资本联合领投，五源资本、双湖资本、光远资本、某大型保险私募基金等组成。

思派健康科技于2021年6月完成F轮融资并筹集约8060万美元，腾讯、Octagon、HudsonBay、3W及SAGE为投资方。

思派健康前后这么多轮募资，估值一次比一次提高，其中，A轮是估值为2700万美元，D轮达到2.59亿美元，每股成本为0.6719美元；

思派健康E轮每股成本为1.5639美元，估值达到11.37亿美元；F轮每股成本为2.2433美元，估值达到17.2亿美元。

IPO前，马旭广通过Lucky Seven行使约7.57%股权，李继通过Spire-succession持股5.31%，Wise Approach持股为6.09%，Creative Pioneer持股为2.34%。截至2022年10月25日，马旭广等一致行动人士有权行使公司约21.71%的投票权。

腾讯持股为28.21%，JenCap RX Partners及JenCap RX分别持股3.92%、3.64%；CCEIF Bigdata I及CCEIF Bigdata II分别持股3.65%及1.27%；

ZWC MB Investment Limited持股4.56%；IDG China Venture及 IDG China V分别持股为3.15%及0.18%；

Wu Capital持股为3.18%；Evolution Special Opportunity Fund I, L.P. 及 Evolution Fund I Co-investment, L.P.分别持股为1.58%及0.24%；

FOREBRIGHT VISION LIMITED持股1.37%；INNOVAC INTERNATIONAL LIMITED持股1.15%；苏州远康鼎祥投资管理合伙企业（有限合伙）持股1.14%；Grand Bow Global持股0.74%；New Smart, L.P.持股0.64%；

九风控股（香港）有限公司持股0.26%，Vision Launchpad Holdings持股为3.42%；Mission Harvest持股为约1%；Bacta Holdings持股约0.91%。

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