【1】期权：是指某一标的物的买卖权或选择权。具有在某一限定时期内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。这种权利是买进者拥有的一种权利，并非一种义务
【2】保证金：为确保执行，期权卖方存入的担保金
【3】多头：买进期权合约的人或行为。long call是买进看涨期权，long put是买进看跌期权
【4】空头：卖出期权合约或卖出期权的一方
【5】期权买方：看涨期权或看跌期权的买进者。期权买方在支付期权金后，拥有承担某一期货持仓的权利，但不是义务，也称期权持有者
【6】期权卖方：通过卖出期权赚取权利金，并在期权买方要求行权时负有执行义务的人，也称期权卖出者
【7】Delta：标的合约价格变动所造成的期权理论价值（权利金）的变动量
【8】Gamma：衡量标的物价格的变化所引起的Delta值的变化的指标
【9】Rho：利率变动1个百分点所造成的期权理论价值变动量
【10】Theta：用于衡量期权理论价值因为时间流逝而下降的速度，计量时间流逝的风险，无论看涨期权或看跌期权，时间流逝都会造成理论价值的下降
【11】Vega：价格波动率变动所引起的期权理论价值的变动量
【12】深度虚值期权：行权价格与标的物价格价差深远的期权。具体指看涨期权的行权价格远远高于标的物价格， 或者看跌期权的行权价格远远低于标的物价格的期权
【13】深度实值期权：行权价格与标的物价格价差深远的期权。具体指看涨期权的行权价格远远低于标的物价格，或者看跌期权的行权价格远远高于标的物价格的期权
【14】最后交易日：一手期权合约到期日前的最后一个全天交易日
【15】对冲：一种了结期权持仓的行为。对于看涨期权的买方，为对冲其在手的交易持仓，可以卖出一手同样内容的看涨期权合约。对于看跌期权的买方，为对冲其在手的交易持仓，可以卖出一手同样内容的看跌期权合约予以平仓。对于期权的卖方也是如此。在期权的有效期内，买方和卖方都可以将期权持仓对冲。
【16】卖出无保护看跌期权：一个卖出看跌期权的头寸，卖出者没有相应的标的物的空头头寸，也没有在现金账户中存入相当于该看跌期权执行价值的现金或现金相等物
【17】无保护期权：如果投资者在卖出期权时，在其标的物中没有对冲的头寸，该期权就是无保护的
【18】卖出无保护看涨期权：一个卖出看涨期权的头寸，卖出者对他的期权所代表的标的物并不拥有相等的头寸
【19】有保护性的/备兑的：指在卖出期权时，有相反持仓的标的物（期货合约）做保护
【20】亚式期权：期权的到期价值取决于标的合约在某特定期间内的平均价格，也叫平均价格期权
