看一图而思全云

news2025/2/13 11:26:11

>> 前言 <<

我在看财经十一人吴俊宇老师撰写的《阿里云计划在12月内独立上市》时，看到了一张全球及中国IT支出结构图。就是下图这张图，盯着这张图，我看到了星辰大海，也想到了广阔天地大有可为。

但只看这个图不够过瘾，我附加了两块内容，一块是中国IT支出占全球IT支出的占比，一块是和客户支出对应的公有云营业收入。

我对这张图的解析，并不是要去附会和评价吴老师的文章，而是从这张图解析一些容易混淆的云计算行业趋势，写给大家的时候，我自己也在整理思路和确认观点。因为：

数据不会说谎，但数据也不会说话，数据需要解析。

>> 1. 浅看能否增长 <<

问：以现有的统计数据来看，国内云厂商还能不能有业务增长？

答：能。

因为国内外云计算和IT支出的比值差距不大，国外是11.3%，国内是9%。因为国内外云厂商还保持着全行业20%以上的增长，所以国内云厂商也可以保持全行业20%以上的增长。

国内这两年也确实有高速增长的云厂商，那就是天翼云、移动云、联通云，他们的营收在翻倍增长。很多调侃运营商做云的分析论调，其逻辑严谨性和酒后闲侃没什么区别，净整一些无法证实也无法证伪的废话。在我来看，运营商做云的营收就算绝大部分都是直接卖IDC和带宽，那也得剩下几十亿的公有云营收，这些钱也足以说明公有云是一个模式明确、可以盈利的正经生意了。

运营商云还有这么个好处，有很大一批万年不上的传统客户，他们如果今天选择了运营商云，明天就能选择其他云。因为客户真的搞不懂这些云的区别。这就像2016年，阿里云带头做地方政务云破冰一样，一个行业有了破冰案例，其他云厂商也就可以跟进了。

>> 2. 深看能否长增 <<

问：客户的IT支出不可能都和公有云有关联，只选择和公有云强相关的支出，国内公有云的总营收还能不能增长？

答：能，而且是更能。

原版表格看起来国内外公有云和IT支出的占比差异不大，那是因为统计口径不合理。如果将“数据中心+设备+一半的通讯服务支出”定义为“公有云强关联支出”，国外公有云的渗透率已经超过了28%，而国内公有云的渗透率只有15%，因此国内公有云还能营收翻倍。

国外的云计算营收领头羊是AWS和Azure，其2022年的云计算营收增速都超过20%，这说明国外公有云还没有到达业务瓶颈期，和前文的28%渗透率基本对应的上。

我在去年认真的介绍，国内有个至少2000亿人民币的蓝海市场，其基础数据就是国内的数据中心和设备支出，做一些退化简化云产品就能满足客户要求。然后我遭到了一堆大聪明的安抚，我认真推演数据，你们不看，运营商云持续营收翻倍，你们也不信，洋人给的数据，你们还不信。你们就是在等着谁白送你们点业绩，你们就信谁。做梦去吧，梦里什么都有。

本表只算了一半的通讯服务支出，是因为是运营商卖给云厂商带宽，云厂商再卖给客户，带宽的营收会被双记，而且运营商对于带宽大客户也有锁定直销政策。

但我对本表的数据也不太满意，因为这个公有云5000亿和500亿的营收都是包含SaaS云的营收，而且云厂商卖资源的时候，表情总是扭扭捏捏的。

>> 3. 拒绝SaaS和软件 <<

问：为什么不愿意在公有云收支里谈到SaaS云收入和“IT服务支出”、“软件支出”。

答：因为SaaS跟云没一毛钱关系。

我一直认为，公有云的能力和产品边界是，所有和客户业务逻辑无关的中后台IT服务。在这个基础上，公有云就不应该包含SaaS和各种业务软件的营收。

我认真分析过IaaS云和PaaS云，他们有相同相似的产销研体系和目标客户群，但是SaaS和其他云的产销研完全不通用。20年前还没有任何云计算公司的时候，就遍地都是SaaS公司了，也没见这些SaaS企业能教育公有云的产销研啊。

客户的软件支出中，业务软件部分可以转化为SaaS收入，但无法转换为IaaS和PaaS收入。客户采购操作系统和数据库等支撑性软件时，云厂商只是起到代售的作用，无法产生附加价值。IT服务就不用特殊提了，就是各种服务外包。