数据和变量描述

本部分介绍文章研究所使用的数据和关键变量。

数据来源：自主整理

时间范围：2012-2017年

变量说明：

相关变量见下表。

 

一. 摘要

近年来，中国应该如何实现产业升级受到学界的广泛关注，产业升级归根结 底是产业内代表性企业是否实现优化升级，“一带一路”倡议在中国经济进入新常态的背 景下提出，其对中国企业升级的影响具有重要的意义。本文以“一带一路”倡议提出的准自 然实验为切入点，利用双重差分法考察“一带一路”倡议对中国企业升级的影响及作用路 径。研究发现，“一带一路”倡议可以显著地助推中国以全要素生产率提高为表征的企业升 级，当利用工具变量法缓解可能存在的内生性问题及进行其他稳健性检验之后，上述结论 依然稳健；进一步地，本文基于产业生命周期理论将中国产业分为新兴产业、成熟产业和 瓶颈产业，并从研发创新视角分析“一带一路”倡议影响各产业中企业升级的作用路径，结 合实证检验发现：“一带一路”倡议可以通过研发创新助推中国企业升级，且对瓶颈产业的 企业升级影响最大，其次为新兴产业和成熟产业；此外，本文还根据产权性质进行分样本 回归，结果显示，“一带一路”倡议可以同时助推国有企业和民营企业升级，这一结论意味 着，在“一带一路”倡议稳步推进的过程中，中国经济发展形成了“国进民进”的新格局。本 文不仅为“一带一路”倡议影响企业升级提供了微观证据，而且对于国家制定政策有重要 的理论启示，对“一带一路”倡议的后续部署具有一定参考价值。

［关键词］“一带一路”倡议；企业升级；创新；全要素生产率

二. 模型设定

  近年来，中国应该如何实现产业升级受到学界的广泛关注，产业升级归根结 底是产业内代表性企业是否实现优化升级，“一带一路”倡议在中国经济进入新常态的背 景下提出，其对中国企业升级的影响具有重要的意义。

  为了避免投资目的国为沿线国家之外的企业对估计结果的干扰，本文将没有参与 对外直接投资的企业作为控制组。在基准模型的设计上，本文根据DID模型的原理设计如下模型对“一带一路”倡议的企业升级 效应进行识别：

    其中,i和j分别表不企业、年份和省份;叩骸at仍zg表木企业升级水平,具体以OP法和LP法 计算的全要素生产率(加_op、加_Zp )表示,在稳健性测试部分替换为企业劳动生产率(饥)；treat为企 业分组变量，如of等于1代表处理组，等于0代表控制组;post为时间分组变量,2012—2013年取值 为0,2014—2017年取值为1。

三. 实证结果

1.单变量分析

    汇报了变量猝_Zp的单变量分析结果，可以看出，处理组和控制组企 业的加_Zp在“一带一路”倡议前后的变化情况与变量挣的基本相符。以上信息说明，“一带一 路”倡议确实对处理组企业的升级水平起到了正向作用,拉大了处理组和控制组之间企业升级水平 的差距，但这种差距是否在统计上显著还需利用DID模型进行进一步检验。

2.DID估计结果：“一带一路”倡议与中国企业升级

    基于以上，“一带一路”倡议的企业升级效应才会呈现非线性的增长趋势。但不管怎样,“一带一路”倡议 确实显著地促进了中国以全要素生产率提高为表征的企业升级。

3.内生性问题:工具变量法

    在分别对以OP法和LP法计算的全要素生产率进行回归时, 本文重点关注的交叉项treatxpost系数均在5%的水平上显著为正。这说明，在进一步解决处理组选 择的内生性问题之后，“一带一路”倡议仍然可以显著地助推中国以全要素生产率提高为表征的企业升级，本文结论不变。

4.稳健性测试

（1）置换代理变量：以劳动生产率量化企业升级。虽然全要素生产率的综合性更强，涵盖的信息 也更加全面，但正如前文所言,计算方法的选择对全要素生产率的结果影响很大

（2）缓解非平行趋势问题:三重差分法。除了政策实验需保持外生性外,DID模型的运用还隐含 着一个重要假设，即如果没有政策的冲击,处理组与控制组的时间趋势应该是平行的，

（3）排除其他政策的干扰。2012年1月1日起，中国开始针对服务性行业实施“营业税改征增 值税”政策(以下简称“营改增”)

四. 政策建议

本文首次从全要素生产率视角揭示了“一带一路”倡议对中国企业升级的助推效应，这不仅充 分考虑了全球价值链和新国际化分工背景下企业升级的科学内涵，而且丰富了“一带一路”倡议影 响企业升级的相关研究。此外，本文的研究也具有相当可观的参考价值，可以给予政策制度一定的 启示与建议：

(1)坚持“走出去”战略，为企业对外直接投资保驾护航。本文结论充分肯定了“一带一路”倡议 对中国企业升级的助推效应，而且这种助推效应是建立在企业对外直接投资基础之上的，这充分说 明，在“一带一路”倡议稳步推进的过程中，中国企业积极响应了“一带一路”倡议的号召，顺应了国 际化潮流,通过主动融入全球贸易自由化的浪潮实现了优化升级。

(2)坚持创新驱动发展战略，打造“国进民进”新模式。本文作用机制检验结果表明，研发创新是 “一带一路”倡议助推中国企业升级的重要路径，同时，在分样本回归结果中发现，“一带一路”倡议 可以同时助推国有企业和民营企业升级。这一方面体现了研发创新对中国企业发展的重要性，另一 方面也意味着国有企业和民营企业在“一带一路”倡议下形成了协同发展的新格局。

·具体而言，政府可以从以下几个方面着手:

·①将创新理念融入产业和企业的发展战略之中，并在 加大研发投入和创新人才培养的同时树立国际化创新思维，改变过去以量取胜的发展战略,整体性 地提高中国产业的自主创新水平，为产业内的企业升级持续输送动力;

·②辅以行之有效的政策干预 以充分调动国有企业研发创新的积极性，利用国有企业拥有的资源优势对技术难题进行攻关,夯实 并强化国有企业的国际竞争力，让国有企业以“领头羊”的身份带动中国企业快速高效地“走出 去”;

·③进一步消除对民营企业的歧视，支持民营企业扩大投资,缓解民营企业在国际化发展中的资金约束，并积极促使民营企业和国有企业之间构建“利益相关、功能互补”的协同合作关系，充分利 用民营企业与市场衔接紧密的优势吸收并转移国有企业创新成果以构建产业链协同合作体系，最终整体带动中国产业升级。