量化发展简述

1.2004年萌发阶段：策略局限在量化择时，量化选股等；

光大保德信量化核 心基金 上投摩根阿尔法基 金 金融危机，海归引入。

2.2010量化元年：中低频交易为主，主要依靠套利、对冲、多因子策略等；

沪深300股指期货上市风险对冲。

3.2015年兴起：主要是融券标的范围扩大，给了量化策略更多选择，精细化和量价高频时代来临；

中证500指数期货上市，2015年股灾。

4.2019年突破，得益于多工具场外衍生品、雪球产品、ETF换量等，更大丰富了量化策略。

018年量化私募极速扩张，百亿、千亿量化私募，公募基金转融通。

5. 未来发展—人工智能AI、大数据、算力发展。

公式指标—同花顺/通达信指标公式；

因子时代—QMT/PTrade

量化因子+算力—平台+算法

模型+AI人工智能—亚马逊蝴蝶+超算

未来—ChatGpt

适用智能策略终端的情形：

1. 产品管理类（产品账户；低频交易； 主动选股或者 Alpha 策略为主； 需要产品风控、交易流程、多产品多人员管理等）：全业务支持全面的资产管理多层次策略风控 多管理人员权限隔离交易工具丰富。

2. 算法拆单交易（中低频交易； 主动选股或者Alpha 策略为主； 有篮子交易、频繁调仓需求； 需求隐藏下单意图、交易平滑）：TWAP、VWAP等算法交易工具。

3. 交易工具（手工，极速）（手工交易，且对交易速度有要求； 对盘⾯很敏感； 追求丰富交易工具，条件单，ETF一键套利）：全业务支持快速下单、快速盯盘组合交易、 算法交易、内置网格交易、手工T0。

4. 程序化交易：

（1）有编程能力且有策略思想； IT 研发团队较弱或者不愿从零开发交易平 台； 需要量化系统、投研平台、量化开发接口； 交易全链路低延迟—提供量化策略开发、回测、实盘交易一体化 功能； 行情、交易、资讯财务数据接口 极速交易柜台。

（2）有强⼤的⾦融⼯程和 IT 研发团队； 有自研量化平台； 交易低延时、需要单市场极速、极速行情、 托管机房交易—定制化系统部署程序化API接入极速Level2 非展示行情对接极速柜台交易支持高频交易一户两地极速交易需求。

QMT+PTrade+恒生UFT、LDP极速柜台解决方案！

适用QMT的情形：

QMT是专门为机构、活跃投资者、高净值客户等专业投资者研发的智能量化交易终端，拥有高速行情、极速交易、策略交易、多维度风控等专业功能，满足专业投资者的特殊交易需求。覆盖业务范围广:沪深A股、港股通、两融、期权、期货

机构投资者:对系统交易工具和交易效率有更高要求的专业机构；

大资金量投资者:需要对大单进行拆分和补单，实现便捷交易的资金量大的客户；

高频交易投资者:对交易速度和报单便捷性有特殊需求的高频交易客户；

量化交易投资者:需要进行策略研究、自动化交易的量化客户；

个性化交易投资者：需要篮子组合交易、ETF交易、算法交易等个性化交易的客户；

风控敏感型投资者:对交易合规、交易量价、资产比例等有要求的客户。