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《阻力支撑相对强度RSRS研究报告》
链接：https://pan.baidu.com/s/1EhtoC25WSO7WpNiyZpcKYA
提取码：2023
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研报复现系列（5）基于阻力支撑相对强度（RSRS）的市场择时

研报解读

概念

传统策略将阻力位与支撑位看作价格区间的阈值，是一个定值，但这种使用策略在等待突破时具有滞后性，在震荡行情中表现不佳。

本篇研报考虑阻力位与支撑位之间的相对强度，将其看作一个变量，阻力位与支撑位反映了交易者对目前市场状态顶底的一种预期判断，而强度代表的是这种判断的确定性。如：在下跌熊市中，如果支撑强度明显大于阻力强度，则熊市即将结束，价格见底。

Q&A

• 如何量化定义支撑位和阻力位？
  每日最高价与最低价反映了当日全体市场参与者的交易行为所认可的阻力与支撑。使用相对位置变化程度（类似delta-high / delta-low）来描述相对强度。

• 如何定义并量化它们的相对强度？
  建立线性回归如下：
  beta为所需斜率，beta值很大时代表支撑强度显著大于阻力强度。

RSRS指标构建

交易逻辑

阈值交易逻辑：指标值超过阈值S1时买入，低于S2时卖出。