平台商家越多，消费者的选择就会越多，然后就会吸引更多的消费者来消费。与此同时，平台商家越多，平台订单量就会越多，相应的骑手的订单配送响应时效就越快，然后还会吸引更多的商家入驻。如此循环，最终平台、商家、消费者和骑手四方的“增长飞轮”效应就会越来越明显。

这是外卖的底层经营逻辑，同样也是即时零售发展向好的基本面。

01、饿了么的“慢动作”

4月份，在饿了么新服务研究中心副主任薛艳称，预计到2026年，国内的即时配送订单量将达到千亿量级，直逼快递行业总订单数之后，饿了么又有了新的动作，在最近宣布，全国80多个城市的500余家Apple授权专营店正是入驻了饿了么。这不是饿了么第1次拉拢大品牌做大声势，之前也有过类似星巴克的合作，但整体给外界一种感觉自己不缺买卖，商家爱来不来，消费者爱买不买。

事实上，在饿了么之前，美团外卖也采取了与 Apple 授权专营店合作的方式，在即时零售方面加码布局。2022年9月，美团宣布，双方在前两年合作基础上，合作门店扩展到全国200多城，共1000余家门店。

在与Apple 授权店的合作规模上，饿了么与美团的差距不止一点点。饿了么到底是不缺商户？还是说对即时零售不怎么感兴趣？为何相对于美团、京东的高调与积极进攻的态度，饿了么却总是选择了慢半拍？大有一种憋大招的表象。

作为当今行业仅存的两大巨头，饿了么与美团分别成立于2009年与2013年，发展至今，两家平台已经占据了我国外卖市场的大半壁江山。数据显示，截至2018年，饿了么覆盖我国676个城市和上千个县、拥有66万骑手，连接和服务了350万个活跃商家。另一方面，美团骑手规模达到270多万，餐厅管理系统接入的活跃商家数量超过30万家，外卖业务覆盖2800个县区市，平台服务超过580万个活跃商户。

另外还可以注意到，2022年，美团外卖市场份额占比接近70%，营收更是达到了饿了么的3倍，日活也比饿了么多了8个多亿。

无论是论自身的优势，还是论市场的份额占比，可以说，原本是外卖市场中的双巨头之一，饿了么已经彻底失去了与美团平起平坐的资格。

背靠阿里巴巴如此大的流量生态，如果饿了么就此沦为外卖的二流梯队着实让人惋惜。也让人遐想，饿了么到底在等什么？

02、饿了么的坐收渔利

在等其他玩家交学费教育市场，完成市场消费心智建立，然后坐收渔利。但根据各大公司披露的数据显示，2021年美团闪购年活跃买家数为2.3亿，京东到家同年12月份的活跃消费者为6230万人，叮咚买菜2021年月均交易用户为880万人，剩下的盒马的平均月活跃用户数为1615万。

而到了2022年，美团闪购的年度交易用户及年度活跃商家均同比增长了30%，京东到家年活跃用户已增长至7860万。另外，叮咚买菜2022年3月月活跃用户数接近4500万人，环比上涨28%，同比上涨125%。盒马2022年3月活跃用户已增长至为2700万人以上，可以说最近几年，受疫情居家的客观影响，各大泛外卖类的平台活跃用户数都完成了显著的增长。

同时，根据东吴证券发布的报告预估显示，2021年即时零售消费者数量保有量已经达到了3个亿左右。且据估算，2020年至2021年，国内即时零售年同比增长率保持在80%～100%。业内人士预测，未来几年即时零售复合增长率仍将保持高位。

不管是看行业玩家的用户增速数据，还是行业的增量数据，都可以证明坐收渔利的逻辑不成立。

大家都知道，过去电商网购模式的兴起，是因为电商平台能够提供更多商品选择，更多便宜的商品选择，而且还能送货上门，所以大家更愿意接受了电商的网购消费模式。

相比于线下实体店以“逛”为主的消费，线上电商平台的“多、好、省”，成为了吸引大家的核心武器。

然后再对比即时零售与传统电商平台的区别，即时零售不仅延续了“多、好、省”的特点，还增加了“快”的特性。换句话说，过去实体店模式、传统电商模式无法解决的人、货、场高度匹配的事情，即时零售完全做到了。

所以从这个逻辑来说，饿了么完全没必要等待坐收渔利。

排除了第一种可能性之后，在看第二种，那就是等京东和美团两大平台犯错，最后自己乘虚而入半路截胡一劳永逸。

市场需要培养，消费者需要教育，所以就会一定产生巨大的市场教育成本。但是我们可以注意到的是，在即时零售这个赛道，饿了么的发展潜力性，不比美团差，更不比京东弱。

目前，京东和美团在即时零售上的打法已经非常清晰，京东目前的主要客户群就是像沃尔玛、华润万家这类商超巨头，然后美团的主要合作客户群则是大量的长尾微公司和夫妻店，完全是两个思路。这两家合作的客户虽然存在一定的重合度，但两家完全不会正面竞争。所以说，要等这两家犯错误不是一般的困难。

03、美团非美团，饿了么还是那个饿了么

其实我们还可以注意到，2021 年，美团闪电仓已孵化出10+个年销售额过亿元的商家，截至2023年3月31日，美团年活跃商家数量已经超过了1100万，闪购商家数达到了280万。

值得注意的是，截至目前，美团闪购还成功孵化出了一批头部的闪电仓加盟品牌，譬如深圳哆鲸选、杭州近距梨、成都海豚购、北京熊本便利和小仓生活、广州新惠百货等等这些品牌都已经在区域取得了阶段性的结果。

其中深圳哆鲸选仅用2个月就实现了门店盈利，而且目前，还成功在深圳、惠州、长沙、宁波、潮州、郑州等城市开出30余家门店。

此外，杭州近距梨从2022年下半年开始试水3个月，单店订单量就直接突破了万单。

目前来看，京东主打的还是各类零售赛道头部企业，而美团聚焦的则是近千万级的中小微公司。参考美团的市场打法，饿了么则完全可以考虑直接复制，但是速度要快。

虽然结合传统电商和外卖的发展轨迹来看，即时零售不会出现短时间爆发的可能，但这也并不意味着饿了么就有继续坐山观虎斗的时间机会。

换个思路，如果饿了么完全看不上即时零售这块蛋糕的话，那么沦为外卖二流梯队就只是时间的问题。