昨日，两市股指全线反弹走高，沪指涨超1%收复3300点；创业板指午后涨超2%；截至收盘，沪指涨1.17%报3310.74点，深成指涨1.57%报11178.62点，创业板指涨2.11%报2299.93点，上证50指数涨1.75%；两市合计成交9383亿元，北向资金净买入40.85亿元。行业方面，锂电板块走势强劲，储能、光伏等新能源板块走强，保险、券商、银行板块午后拉升助力大盘反攻。

 

港联证券表示，沪指快速反弹重新站上3300点关键平台位置，深V行情再现。从周线级别看，大盘回调至20周线后，快速企稳止跌，再次站上5周线，指数向好趋势并未改变。可谨慎看多。操作上，逢低布局国企改革、储能、人工智能等题材中有补涨预期概念叠加的个股，左侧布局静待市场回暖，或为当前行情下不错的选择。

今日投资机会解析：

银行板块步入可积极配置阶段

15日，人民银行发布2023年第一季度中国货币政策执行报告。报告明确，人民银行将把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革结合起来，把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来，建设现代中央银行制度，充分发挥货币信贷政策效能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作。

对此，港联证券表示，一季度货政报告重点提及“把发挥政策效力和激发经营主体活力结合”，下阶段货币当局或更为关注政策效率与市场活力。此次报告利率政策表述值得关注，“保持利率水平合理适度”下，贷款利率有望边际企稳；“发挥存款利率市场化调整机制的重要作用”，或对应存款利率仍存优化空间。

银行投资角度，信贷投放回归可持续状态，存贷定价积极因素逐步积累，后续季度银行收入与盈利有望逐步修复，板块步入可积极配置阶段。个股两条主线：一是估值修复逻辑，即优质公司的业绩修复驱动估值修复；二是估值提升逻辑，对应个体银行资产质量周期向好带来的估值空间；另可关注中特估概念催化行情的可持续性，尤其是超预期自上而下政策推进对估值提升的作用。

碳酸锂价格持续反弹

近半个月以来，电池级碳酸锂价格自18万元/吨的低位止跌反弹，累计涨幅已近50%。据上海钢联数据显示，截至5月15日，电池级碳酸锂均价报26.5万元/吨，当日上涨1.75万元/吨，至此，电池级碳酸锂价格已实现连续11个交易日上涨。

业内人士认为，近期碳酸锂价格上涨，主要受市场情绪影响，实际上厂家捂货惜售，市场终端需求并未真正放大。但锂电产业链下游排产近期逐步回升，其补库需求或是推动此轮碳酸锂价格上涨的原因之一。

前期碳酸锂加速下跌，材料厂采购谨慎多持观望态度，而随着价格回升，锂盐库存正逐步消化。中长期看，锂资源供需仍存在缺口，锂资源企业仍能享受锂价高位的利润，锂板块高业绩低估值，建议关注锂资源自供率高，低成本稳定产出且持续扩产的优质锂标的。与此同时，随着锂盐价格回升，回收产业链景气开始修复，回收企业有望增加废料采购量且企业盈利能力将稳步提升。

能源局强调推动新型储能发展

近日，国家能源局科技司在河南省开封市组织召开新型储能工作（华中区域）座谈会。会议强调，各方面要高度重视对新型储能工作必要性、紧迫性和挑战性的认识，深入把握新型储能发展现状与技术特性，持续加强新型储能规划引导与调度运用，积极开展试点示范，强化多层次标准体系建设，探索完善配套支持政策，建设更加公平开放的市场环境。同时还要加强项目运行维护，健全消防验收与安全管理机制，推动新型储能又好又快发展，支撑建设新型能源体系。

港联证券表示，锂电占据新型储能市场主流，有望充分受益储能市场的快速发展，建议关注锂电龙头宁德时代，亿纬锂能等；钠电自然资源丰富，理论材料成本较低，是锂电储能市场的重要补充，建议关注钠电铝箔用量翻倍的鼎胜新材，电池环节核心标的传艺科技、维科技术；钒电池凭借独特的技术优势，适配于大储市场，有望迎来高速增长。

ASCO大会召开在即 关注明星创新药企

美国临床肿瘤学会（ASCO）大会将于6月2日—6日在美国芝加哥召开。受大会邀请，我国多个明星药企即将在ASCO大会（2023年）上披露多项产品的最新临床数据，覆盖疾病领域广泛，如血液恶性肿瘤领域、消化肿瘤领域以及肺癌领域等等。

港联证券表示，参考近年来ASCO会议对创新药板块的影响，看好有望在本次ASCO年会上披露具有积极临床结果的相关创新药企业，如恒瑞医药、百济神州、亚盛医药以及百利天恒等。

其它影响市场的消息：

4月多项经济数据将公布

国家统计局将于16日上午10时公布4月多项经济数据。多家机构认为，国内消费场景修复已基本完成；主要受去年低基数影响，4月社会消费品零售总额同比涨幅将显著上行。此外，由于4月份制造业景气水平回落，固定资产投资的最大不确定性来自制造业；地产投资的同比降幅或小幅缩窄；基建投资或成为拉动经济增长的重要力量。

外资连续两月加仓境内证券

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英15日表示，4月份，我国外汇市场运行平稳，境内外汇供求基本平衡。资本项下，4月外商来华直接投资继续保持净流入，外资连续两个月净买入境内证券。

“科改行动”扩围

国务院国资委党委委员、副主任翁杰明在“科改行动”扩围深化现场推进会上表示，近期，国资委对“科改企业”进行了大力度的扩围调整，从439户扩充至672户。未来要更大力度打造前瞻性战略性新兴产业。要聚合优化资源抢占新赛道。

多只基金宣布暂停申购

日前，多只主动权益基金宣布暂停大额申购或直接暂停申购，其中不乏知名基金经理管理的绩优产品。业内表示，多数基金限购是为了将基金管理规模控制在合理区间，保证基金业绩和规模的良性成长。

基金公司普遍认为，国内经济维持弱复苏下，目前市场整体风险不大，进一步下跌空间有限，同时低估值国企仍有修复空间。

巴菲特清仓台积电

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布的13F文件显示，伯克希尔哈撒韦一季度清仓了此前已大幅减持的台积电，并减持乐雪佛龙、McKesson、通用汽车等八只股票。增持方面，巴菲特增持了超2000万股苹果，且继续加仓西方石油公司。

阿里回应裁员

关于阿里达摩院自动驾驶业务裁员70%的消息，阿里方面回应称，消息不实，因业务调整，达摩院自动驾驶业务转入菜鸟集团，部分人员转入菜鸟，同时将有其他部分人员进入阿里其他业务。伴随业务调整的人员优化确实存在，但“裁员70%”与事实不符。