易观：传统支付业务利润空间在政策监管和市场竞争下不断被压缩，多家上市支付机构逐步将业务经营重点转移切入到企业交易环节，为企业提供包括SaaS服务、行业解决方案、营销服务及金融科技服务等在内的企业服务收入成为新的增长点。

伴随着“十四五”规划等顶层文件陆续出台，推进产业数字化、推动数字经济和实体经济深度融合等成为了主旋律。在此背景下，支付行业围绕产业数字化展开了一系列尝试。SaaS是助力中小微企业实现数字化转型的重要手段。支付与SaaS的碰撞，究竟会产生怎样的效果？头部支付机构又展开了哪些探索？

第三方支付市场发展概况

2022年第四季度，无论是移动支付市场还是互联网支付市场，业务交易规模下行压力较大。但随着疫情管控的放开，消费环境、消费秩序、消费信心及市场预期均逐步修复，叠加政策红利的持续释放，易观分析预计，2023年上半年支付交易规模有望实现强劲复苏。

 

基于时代背景及业务转型需求，支付机构开始发力企业数字化服务。从需求侧来看，近两年中小微企业对转型线上/线下一体化经营模式、进行多渠道获客和全链路数字化运营需求激增。而从供给侧来看，传统支付业务利润空间在政策监管和市场竞争下不断被压缩，多家上市支付机构逐步将业务经营重点转移切入到企业交易环节，为企业提供包括SaaS服务、行业解决方案、营销服务及金融科技服务等在内的企业服务收入成为新的增长点。

 

“支付+SaaS”服务模式

“支付+SaaS”之所以能够进行结合，是因为二者各有所长，能够形成优势互补。从支付侧来看，支付机构以多种支付业务展业许可与支付账户技术能力为立身之本，可合规处理资金流和信息流，并在支付业务开展过程中广泛建立与企业用户的互信合作关系。而从SaaS侧来看，服务商具备先进的数字化技术能力，对中小企业数字化需求拥有深刻洞察，因此能与支付基因产生优势互补的协同效应，共同推动产业数字化升级。

 

“支付+SaaS”切入数字化需求，三类模式助力实现价值延伸，分别为自主打造、外部合作以及入股收购。三类模式各有优缺点：自主模式独立性强，不受外部合作方掣肘，但投入的人力、资金成本较大，也容易面临研发周期长等问题；外部合作模式具备“轻量级”的特质，与外部SaaS服务商联合能够快速切入企业商户的数字化服务，但缺点在于，第三方支付市场的费率竞争激烈，SaaS服务商可能会因为费率等因素切换支付机构，二者之间的合作稳定性有待观察；而第三种模式，即入股、收购模式，通常由国内外头部支付发起，优点是可以直接通过收购来获取SaaS服务商的核心产品及解决方案，但在资金上也会面临巨额投入，此外也会存在一些磨合成本。

 

“支付+SaaS”市场典型案例

近年来，头部支付机构围绕企业数字化需求，结合SaaS能力打造了一系列创新产品及相应的解决方案。其中的一个典型案例便是移卡。目前，移卡的主要业务分为三类，分别是一站式支付服务、到店电商服务及商户服务。在商户服务领域，移卡在2022年年报中披露，已打造出为商户提供SaaS解决方案的数字经营产品，和游戏化数字营销平台。基于AIGC技术，其于视频领域为商户打造了一款AI视频云剪辑工具，帮助他们降低打造爆款视频的难度，同时还打造了为商户提供元宇宙营销赋能的Yverse应用。

 

此外，宝付也在打通企业数字化升级全链路，构建数字化运营能力方面积极作为：

 

易观分析认为，未来“支付+SaaS”在服务中小微企业的发展道路上有三个关键点：一是找准适合自身发展的具体模式，根据自身的资源禀赋及投入产出比的衡量，选择自主研发或是外部合作；二是切入有资源及商户优势的具体场景，如餐饮、教育、供应链等；三是围绕企业商户的具体需求，为其提供个性化、精细化的“支付+SaaS”服务，通过优质服务及龙头产品的打造，尽量避免自身在“支付+SaaS”的费率竞争中出现“卡脖子”现象。

易观分析建议，未来在“支付+SaaS”可关注如下新趋势及动向：一是将数字人民币融入到“支付+SaaS”的产品及服务中，二是关注元宇宙、AIGC等新型技术在“支付+SaaS”典型场景中的应用，三是关注直播、视频等新型媒介如何与“支付+SaaS”结合，共同为企业商户进行获客、活客等方面的赋能。

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