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融资融券是什么？

融资融券，简称两融，又称证券信用交易或保证金交易，是股票市场中的一种交易方式。在这种交易中，投资者可以向证券公司借入资金（融资）来购买股票，或者借入股票（融券）来卖出。以下是融资和融券的具体解释：

1. 融资：当投资者看涨某只股票但资金不足时，可以通过向证券公司提供一定的担保物，借入额外的资金来购买更多的股票。这样，投资者可以放大自己的投资规模，以期在股票价格上涨时获得更大的收益。当然，如果股票价格下跌，投资者的损失也会相应放大。融资交易中，投资者需要在约定的期限内偿还借款本金和支付相应的利息。

2. 融券：与融资相反，当投资者看跌某只股票时，可以通过融券交易借入股票并立即卖出。投资者预期在股票价格下跌后，以更低的价格买入相同数量的股票还给证券公司，从而赚取价格差额。融券交易同样需要在约定的期限内归还借入的股票，并支付相应的融券费用。

融资融券的关键特点在于“杠杆”效应，即投资者可以使用较小的资金控制较大的交易规模，这既可以放大盈利潜力，同时也增加了投资风险。因此，参与融资融券交易的投资者需要具备一定的资金实力、交易经验和风险承受能力。

此外，融资融券交易还受到严格的规则和监管，如保证金比例、强制平仓制度、交易时间限制等，以确保市场的稳定和投资者的权益。

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融资融券账户开户条件

1、投资者需要在特定证券公司开户并保持一定的日均资产，具体要求是最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万，其中包括现金、股票、债券、基金以及证券公司资产管理计划等。

2、投资者必须是从事证券交易满半年（中登系统能查到记录）的成熟投资者，并且具有完全民事行为能力。

3、投资者还需要通过证券公司等机构的风险测评，测评结果需为积极型或进取型（C4以上）。风险测评是对投资者风险承受能力的评估，旨在了解投资者的风险偏好和投资风格，以便更好地匹配投资者的需求。

4、投资者必须没有不良信用记录，这是对投资者信用的评估，以确保投资者的信用状况良好。

5、投资者需要确保不属于证券公司等机构的股东和关联人，以避免利益冲突和内幕交易等不公平行为。

6、投资者必须遵守相关法律法规和证券交易规定，不得进行违法违规操作

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融资融券操作流程

1、划转担保品:

进行融资融券交易之前，需要将自有资金或证券作为担保物，向证券公司申请借款或借券。担保品

划转是融资融券交易的首要环节

现金划转:9:00--16:00进行，划转比例1:1实时到账

证券划转:9:30--15:00进行，按折算率进行折算，T+1日到账

两种计价方式:当天收盘价或持仓成本价

新开股东户当天只能进行现金划转，下一个交易日才能进行证券划转，划转担保品，不收取费用。

2、维持担保比例

维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

其计算公式为:维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和)通俗讲就是:维持担保比例=(自己的资产+借来的资产)/借来的资产，即总资产/负债总额

提取线300%

是指投资者可从信用账户提取高于该提取线的现金或证券。

警戒线140%

是指日终清算后若维保低于警戒线，则证券公司会以合同约定方式发送盘后追保通知（跌破警戒线），此时投资者应及时补充担保品或归还部分负债以提高维保，避免维保持续下降触及追保平仓线，若投资者已处于追保状态，应确保日终清算维保不低于追保到位线。

追保平仓线130%

是指日终清算后若维保低于追保平仓线，则证券公司会以以合同约定方式发送盘后追保通知（跌破平仓线），并启动追保程序，此时投资者应及时补充担保品或归还部分负债以提高维保，确保日终清算维保不低于追保到位线。

追保到位线140%

是指日终清算后若维保不低于追保到位线，则证券公司中止追保程序，否则启动平仓程序以确保次一交易日维保不低于追保到位线，此时投资者若处于追保状态，应及时补充担保品或归还部分负债以提高维保，确保日终清算维保不低于追保到位线。

即时平仓线110%

是指日间维保若低于即时平仓线，则证券公司立即启动追保平仓程序，确保维保不低于即时平仓线，此时投资者应及时补充担保品或归还部分负债以提高维保，确保日间维保不低于即时平仓线。

一般来说，担保比例在130%附近，证券公司就会多次提醒你了

3、还款规则

融资还款：融资买入证券后，可以通过直接还款(一现金偿还)或卖券还款(以卖出证券所)的方式偿还还融入资金

偿还顺序：偿还该笔负债累计至还款日当天的利息一一偿还融资合约金额一一偿还合约手续费。

融券还款：融券卖出后，自次一交易日起方可通过直接还券(以相同的证券偿还)或买券还(以买进相同的证券偿还)的方式向证券公司偿还融入证券。在了结融资融券债务时，除了归还欠款和欠券外，还要偿还融资利息、融券费用。

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融资融券风险控制方法

1. 合理控制杠杆比例：根据自己的风险承受能力，合理使用杠杆，避免过度借贷。

2. 风险管理：建立严格的风险管理措施，包括设置止损点，限制单一股票或行业的投资比例，避免集中风险。

3. 维持担保比例监控：密切关注维持担保比例，确保其处于安全水平，避免因市场波动触发追加保证金或强制平仓的风险。

4. 多元化投资：通过投资不同行业和资产类别，分散风险，减少单一投资对整体组合的影响。

5. 市场研究：深入研究市场和个股，基于充分的信息和分析做出投资决策，避免盲目跟风。

6. 适时调整持仓：根据市场变化及时调整持仓结构，对亏损的头寸及时进行评估和处理。

7. 避免情绪化交易：保持冷静，避免因市场波动产生恐慌或贪婪，导致非理性决策

8. 合规操作：遵守融资融券业务规则，不从事违规交易，如操纵市场、内幕交易等。