出品｜欧科云链研究院

作者｜Hedy Bi

近日，香港证监会在其官网发布“致持牌法团、获证监会发牌的虚拟资产服务提供者及有联系实体的通函 - 打击洗钱／恐怖分子资金筹集经更新的《打击洗钱／恐怖分子资金筹集的自我评估查检表》”，其中在更新的《打击洗钱/恐怖分子资金筹集的自我评估查检表》中再提区块链分析工具。具体而言，证监会在“与虚拟资产交易及活动有关的持续监察”部分强调区块链分析工具的重要性。

证监会发布此函旨在“建立一个系统全面的框架，用于自我评估遵守反洗钱和打击资助恐怖主义行为主要要求的情况”。与2022年所用的版本相比，新增了K）虚拟资产章节。

来源：
https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/circular/aml/doc?refNo=23EC56

01

区块链分析工具“考编成功” 

这并非香港证监会首次提出有关区块链分析工具的科技方案。

区块链分析工具在国际上一直是虚拟资产服务提供商的必备合规工具。香港监管当局也逐渐意识到其重要性：从今年年初，香港证监会《有关适用于获证券及期货实务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台运营者的建议监管规定的咨询》对公众进行问询，该版本是没有提到区块链分析工具。欧科云链研究院在建言中以欧科云链Onchain AML科技解决方案为例深入剖析链上转账和交互等在内的链上世界，并提出“金融机构应采用适当的科技方案（如区块链分析工具），以便追踪虚拟资产及相关钱包地址，并识别潜在可疑交易”的建议。

今年6月，香港证监会更新的《有关适用于获证券及期货实务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台运营者的建议监管规定的咨询总结》新增附录B - 虚拟资产的第12章，区块链数据分析工具在第12.7.3新增的134条脚注中得到了特别强调。再到11月14日证监会更新的《打击洗钱/恐怖分子资金筹集的自我评估查检表》内容，可以看出证监会更希望虚拟资产服务提供方自己采用区块链数据分析工具等科技解决方案，提前规避洗钱风险。

02

链上交易，香港SFC的关注重点

虚拟资产和链上交易具有创新性和高度复杂性，其技术特性与传统金融产品有着显著差异。这使得传统监管方式难以直接适用于链上交易的监管，因此香港证监会在今年6月提出一个全面的监管架构，并且对于与传统金融产品不同的「链上交易」给出特别的关注。为何香港证监会关注链上交易？

1. 大额转账偏爱链上交易

大额交易通常涉及更高的风险包括洗钱、欺诈和操控市场等风险 ，不仅在传统金融还是虚拟资产市场都是监管重点。大部分大额转账交易实际上并不在中心化交易平台上进行，而是在钱包之间完成，链上的转账和交易往往有匿名性和抗审查性，这会给监管带来难度。

根据欧科云链链上浏览器上的数据分析显示，除了交易所账户的资金流转和做市商（Market Maker Service) 与交易所间的资金流转，个人账户的大额交易多通过链上而非中心化交易所进行。

1. 洗钱犯罪在不断升级演变

相对于传统洗钱犯罪，利用加密资产进行洗钱犯罪更具隐蔽性和难以追踪。且由于其技术特性可以在洗钱犯罪三个阶段———置入、培植和 融合中，发挥不同作用。此外，还存在不法分子盗取合法用户的账户并利用此进行洗钱。

FATF在“Money Laundering Using New Payment Methods”报告中所提到，网络支付方式常被用于清洗基于身份盗窃的诈骗犯罪非法收益，或通过计算机黑客、钓鱼等方式盗窃银行账户、信用卡或借记卡中资金犯罪之非法收益; 并利用加密数字货币的匿名性把这些非法所得资金转移到无法追踪的地方。这是由于大多数加密数字货币交易不需要面对面接触，这为行为人提供了滥用其合法账户进行洗钱的机会。

03

链上匿名性vs链上透明性

链上匿名不等于难监管。区块链技术虽然带来了匿名性等特性，但同时，区块链技术的不可篡改性和公开透明性让每一笔链上的交易都可以在区块链上进行验证和追溯。交易记录被永久性地记录在分布式的区块链网络中，难以篡改或删除。这使得监管机构能够更加准确地追踪资金流动，查找可疑交易和洗钱行为。

因此，区块链分析工具就成为了行业内想要高效解读链上数据的不二选择。通过分析交易模式、地址关联和资金流动，这些工具可以发现异常模式和风险指标，为监管机构和虚拟资产服务提供方提供线索和决策支持。

香港证监会行政总裁梁凤仪在聊到香港证监会对虚拟资产进行规管是出于投资者保护，并就工具提到，“使用新的技术，一定有新的风险，所以要尽量让风险减到最低，要具备能够应对新风险的新工具，才能够享受新技术给金融服务带来的好处。”

随着监管机构和虚拟资产服务提供方对区块链分析工具的认可和需求增加，这一领域将会是拥有更多的投资与创新。对于其他赛道的企业、创业者甚至是包括散户在内的投资者来说，随着业内更加积极探索和应用区块链数据分析工具，也可以更好地理解和管理虚拟资产交易的风险。像欧科云链OKLink就可以提供多种工具让投资者通过简单操作了解交易数据和链上活动，这样，散户投资者可以更好地评估项目的可靠性和风险水平，从而更加谨慎地进行投资。

用新工具应对新风险，区块链分析工具已经成为必备之选。用香港速度和事前风险管理的思路，才能切实做到投资者保护，推动Web3良性发展。