Sui上TVL突破1.28亿美金，浅谈DeFi续创新高背后的基础知识

news2024/11/23 14:41:18

根据财富商业洞察研究，DeFi市场预计从2022年的555.8亿美元增长到2030年的3370.4亿美元。推动这一增长的活动包括对token的交易、借贷和借款，这通常是点对点的，无需传统金融机构的参与。随着Sui网络于今年五月份启动主网和其SUI token，Sui网络托管着越来越多的DeFi协议，为用户提供了参与DeFi的多种选择。

Sui上的DeFi服务受益于网络独特的交易处理模型，使其比其他区块链拥有更高的吞吐量，允许每秒进行更多的DeFi活动。Sui还比其他链更快地完成交易，因此DeFi用户不太可能因交易延迟而受到处罚，这在波动市场中是一个重要的特点。与其他链相比，Sui的gas费用低且可预测，这意味着每笔DeFi交易的成本更低。

目前在Sui上提供的20多个DeFi协议包括DEX和借贷服务，其中许多已列在DeFi Llama上。传统模式下，DEX允许用户交易token，而借贷服务使用户可以轻松地按交易时设定的特定利率借出或借入token。在这些基本活动中，每个DeFi协议都提供了特定且有时独特的功能来帮助用户。

流动性池

Sui网络上的原生token SUI具有多种用途，且对于在链上进行交易的 facilitation和execution（促进和执行）而言尤为重要。更广泛的区块链行业包括许多其他token类型的交易、治理、实用、安全和平台token。例如，托管在Sui上的一款游戏可能会使用自己的token，玩家可以通过游戏内活动获得这些token，并用它们交换物品以自定义他们的角色。

一些token仅用于金融目的，比如稳定币，它们与特定法币的价值挂钩。为了增加DeFi用户在Sui上可以找到的token的多样性，跨链操作允许人们将token从其他网络导入。来自其他区块链的token通常会具有桥接特定的包装，这是描述token来源和属性的一小段代码，以便它们可以存在于Sui上。

区块链用户前往DEX将一种token换为另一种token，通常被称为交换（Swap），并为每次交易支付交易费。DEX维护了用于调解这些交易的token供应，这些token存储在流动性池中。将token添加到流动性池的DeFi用户将根据交易者支付的交易费和额外的池激励来获得奖励。典型的流动性池模型要求维护池中每种token的等值价值，用户可以提供等值价值的token以提供流动性并赚取奖励。例如，如果有人想要用USDC交换SUI，DEX将从其SUI/USDC流动性池中提取SUI进行交易，将USDC存入池中，并自动调整资产的价格。

Turbos Finance上托管了许多流动性池。对于其SUI/USDC流动性池，DeFi用户贡献了SUI和USDC，并根据池的激励、交易量和总锁定价值，以年化221.30%赚取奖励，这个百分比会根据不同因素而波动。

Sui上的DEX通常提供许多除了贡献到流动性池之外的选项。DEX可能提供的服务包括质押、借贷和借款。但是，为token交易维护流动性池一直是核心服务。

借贷与借款（Borrowing and lending）

Sui的去中心化性质意味着借贷者不必是大机构，任何人都可以在Sui上借贷token。然而，很多借贷活动都是通过DeFi中介服务进行。这些服务开发和部署智能合约来管理借贷，确保所需的条款得到满足。

借贷者可以期望以token形式从借款人那里获得利息，这是提供贷款的经典激励。然而，与传统借贷不同，智能合约最大程度地减小了借贷者未能被还款的风险。管理借款的智能合约将根据约定的条款自动从借款人的钱包中偿还贷款和利息。

许多借贷协议要求借款人超额抵押，这意味着用户必须在借款之前将资产贷给协议。除了清算机制，超额抵押确保了一个财务健康的协议，并具有无需许可的访问特性。借款人可以使用借出的token参与其他DeFi活动，比如质押或参与流动性池，这可能会获得比贷款利率更高的奖励。

Scallop允许任何持有token的人都可以将它们借贷，以获得他们出借金额的特定利率（APR）。

风险提示

任何想要参与DeFi的人都需要仔细研究他们想使用的服务。要了解条款和费用，以确保服务满足所有期望。还有一件重要的事情需要注意，不同国家对DeFi活动有不同的监管规定。尽管许多区块链交易所不会向那些禁止的国家的人提供服务，但有些可能不那么小心。对于DeFi用户来说，了解自己国家的DeFi监管规定非常重要。