来源：猛兽财经 作者：猛兽财经
总结：
（1）一些分析师认为，如果华为能够大规模生产Mate 60，那么华为的新智能手机将对苹果的市场份额构成威胁。
（2）还有消息称中国将禁止某些机构的公职人员在工作时使用iPhone。
（3）这两则消息导致了苹果股价在最近出现了下跌。
（4）对全球智能手机市场份额的分析表明，华为的市场份额已经出现了下降，而其他中国公司和苹果却从中受益。
（5）由于用户粘性的原因，华为的复苏应该不会对苹果在中国市场的整体销售造成影响。
（6）猛兽财经认为，AI可能会是苹果面临的真正威胁。
据美国银行的分析师称，华为推出的新款智能手机Mate 60可能会对苹果(AAPL)的市场份额构成威胁，因为华为正在试图重新获得过去三年失去的市场份额，前提是它可以规模化生产其新推出的Mate 60 Pro系列产品。
再加上一些苹果手机在某些机构的公职人员中可能被禁止使用的消息也接踵而至（主要是《华尔街日报》等美国媒体发文，热炒中国公职人员在工作中将被禁用苹果手机），这两则消息导致了苹果的股价最近下跌了近3%，即从近190美元下跌到了176.30美元。
猛兽财经将通过本文来分析：华为自从在国内为其智能手机开发出麒麟9000芯片并通过其Harmony OS鸿蒙系统获得市场份额后，能否重新焕发活力，并对苹果的的财务业绩造成影响？
市场份额演变:苹果与华为
如下图所示，根据全球领先的数据统计公司statista的数据， 华为的市场份额在2020年第二季度达到了巅峰，但随后就出现了下降，主要原因是美国及其盟友主导的对尖端零部件和技术的出口限制导致的，与此同时，三星的市场份额达到了第一的位置，如图蓝色所示。另一方面，苹果的市场份额也受益于华为的困境出现了上升（如图灰色部分所示的上升趋势）以及小米集团（01810）、VIVO和OPPO等其他中国公司(黄色)的市场份额也都出现了上升。
值得注意的是，与受到制裁的华为不同的是，VIVO、OPPO和小米集团等中国公司依然可以使用高通(QCOM)设计的骁龙Gen 2芯片来推出自己的5G手机，但在华为宣布推出Mate 60系列手机后，小米集团的股价下跌了6%。
猛兽财经认为苹果股价最近下跌的主要原因可能是来自竞争威胁，而不是《华尔街日报》等美国媒体炒作的中国将禁止某些机构的公职人员在工作时使用iPhone的消息导致的。
因为苹果产品在中国政府机构中的使用率仅占苹果在中国市场未来12个月预计销售设备数量的1.1%左右。
而在竞争方面，华为在2020年开始失去市场份额，因为美国主导的出口限制导致它无法推出和销售5G手机，只能从高通公司购买骁龙8+ Gen 1，用于之前的Mate 50系列，这意味着华为在5G时代只能提供4G速度的手机。
另一方面，华为新推出的Mate 60 Pro不仅可以使用由中芯国际（00981）代工加工的海思芯片达到5G速度，而且还可以让用户通过卫星拨打电话，而在此之前，唯一可以实现这种功能的是是苹果的iPhone 14，三星很可能会在明年的Galaxy S24中加入这一功能。
尽管有这些优势，但猛兽财经还是认为，华为要想重新夺回三年前失去的市场份额并不是一件容易的事。
中国换手机人数创历史新高
原因是，《华尔街日报》等美国媒体炒作的中国将禁止某些机构的公职人员在工作时使用iPhone的消息是没有根据的，相反，苹果的财报显示苹果手机在中国市场依然很受欢迎，为此，那些希望转换成苹果手机的用户或已经拥有苹果手机但希望转换到最新型号的用户依然非常多，即使在宏观经济状况疲软，消费者支出低迷以及与三家基于Android系统的制造商在质量/价格等方面的竞争非常激烈的情况下，苹果依然在中国市场创造了销售纪录。
因此，这在某种程度上显示了苹果的iOS生态系统在客户中具有很高的粘性，这也解释了为什么苹果的全球活跃设备可以在2023年第三季度超过20亿台并创历史新高的原因。除此之外，苹果管理层还预计，由于中国换机潮主导的增长和其他新兴市场的加速增长，苹果的活跃设备将在2024年的剩余时间里继续增长。
而华为在2019年被禁止使用谷歌的安卓操作系统后，开发了自己的HarmonyOS鸿蒙系统，根据Counterpoint Research的数据，该操作系统目前在中国占据了约10%的市场份额，考虑到中国市场的特点，在中国市场主要是Android系统和苹果的iOS系统在激烈竞争，所以华为的这个市场份额还是非常值得关注的。
但在全球范围内，华为HarmonyOS鸿蒙系统的市场份额仅为2%，与苹果iOS系统的17%和Android系统的81%相比还有巨大的差距。
虽然与竞争对手相比，华为还有很大的差距，但也不是没有办法，猛兽财经认为华为可以依靠其在中国庞大的忠实客户群，3.3亿多的活跃设备，数千名已经熟悉其产品的软件开发人员，以及其作为主要电信设备和服务提供商的地位来恢复增长。
因此，在被限制使用西方的技术之后，华为现在似乎已经开始凭借其新款智能手机和HarmonyOS鸿蒙系统卷土重来了。
但是，华为要想迅速恢复/获得过去三年失去的市场份额，并取代苹果的市场地位，显然是不可能的。
原因是，除了正常的市场原因外，还有心理因素。
苹果iOS系统对用户的粘性
有心理学研究称，当我们拿着手机时会让我们想起“亲密的时刻”，并让大脑释放出化学物质和爱情激素，从而产生“归属感和依恋感”。
美国心理学家William James的研究成果也显示，智能手机可以成为我们延伸自我的一部分，就像我们的家、衣服、甚至妻子和孩子，或者我们珍视的东西一样。这也就产生了用户粘性的概念，所以，要是有人拿走了你的手机，就会让你产生一种巨大的失落感。
因此，如果将这一心理过程转化到市场竞争中，就会出现这样的效应：当一个人用习惯了苹果的iOS系统手机并且产生了很高的粘性，就很难习惯和切换到其他系统了，所以，即使华为推出了Mate 60也不会导致iPhone的需求突然下降。
相反，截止2023年第三季度，苹果的活跃设备已经超过了20亿台，而华为的活跃设备仅为3.3亿台，与华为相比，苹果也是一家更大的智能手机服务提供商，而且在广告、应用商店和音乐销售增加的推动下，苹果的相关销售额不降反增，反而同比增长了8%。
结论
在被制裁的大约四年时间里，华为的优势是其生态系统发展很迅速，但是，除了竞争和地缘政治因素外，苹果iOS生态系统的粘性依然非常高，市场份额也依然很领先和难以撼动。
因此，即使在Mac和iPad的销量分别同比下降7%和20%的情况下，猛兽财经依然看好苹果股票。
但在长期风险方面，经过我们的分析，猛兽财经认为市场竞争和中国公职人员在工作时禁止使用苹果手机都不是苹果面临的真正威胁，AI和产品创新可能会是苹果面临的真正威胁，因为苹果并没有真正的把它在世界各地的设备中的AI技术利用起来或者说在这方面做的还不够好，另一方面，华为却正在积极开展针对Mate 60系列机型的Celia语音助手或大语言模型的测试。
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