香港IT软件开发服务公司Alpha Technology 申请纳斯达克IPO上市

news2024/11/14 6:30:43

来源：猛兽财经作者：猛兽财经

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猛兽财经获悉，总部位于中国香港的IT软件开发服务公司Alpha Technology 近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为（ATGL）。Alpha Technology计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.50美元的拟议中间价发行175万股股票，并募集800万美元的资金。

公司业务

总部位于中国香港的Alpha Technology Group Limited是一家在中国为各种规模的企业提供IT解决方案服务的公司。

Alpha Technology的管理层由Tsang 'Anthony' Chun Ho领导，他自2023年2月起加入该公司，目前是Fuchsia Capital Limited的董事总经理，在这之前他曾是Emperor Greater China Investment fund和Orient Investment fund的基金经理。

Alpha Technology的主要产品与服务包括：

（1）系统开发

（2）Web和移动应用程序开发

（3）AI文字光学字符识别服务

（4）支持和维护服务

（5）NFT相关服务

Alpha Technology主要通过销售、市场推广和业务拓展工作，向香港地区和亚洲其他地区各种规模的潜在客户提供其服务。

Alpha Technology的客户主要来自房地产、咨询、电子支付、物流、零售、投资、建筑设计、停车场管理、纺织、分销和批发等行业。

截至2023年3月31日，Alpha Technology已从包括Wittelsbach Group Holdings、Hanoverian International Group和Zihua Shengshi Holding Group在内的投资者那里获得了330万美元的投资。

行业概况

根据GlobalData2022年的市场研究报告，中国IT服务市场在2021年的市场规模为3550亿美元，预计到2026年将达到5150亿美元。

这意味着这个行业从2022年到2026年的CAGR(复合年增长率)为7.7%。

这一预期增长的主要驱动力是超大型制造业对IT升级的持续强劲需求。

虽然需求很强劲，但香港科技服务市场是一个高度分散的市场，至少有一千家大小不一的科技服务公司，在提供价格竞争激烈、进入门槛低的竞争性服务。

财务情况

根据IPO招股书，猛兽财经将Alpha Technology的财务业绩情况整理如下：

（1）总收入：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的总收入分别为：519,092美元、563,226美元、706,073美元。

（2）毛利润(亏损)：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的毛利润分别为：186,510美元、127,669美元、253,524美元。

（3）毛利率：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的毛利率分别为：35.93%、22.67%、35.91%。

（4）营业利润(亏损)：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的营业利润分别为：118,430美元、345,749美元、301,824美元。

（5）净收入(亏损)：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的净收入分别为：125,572美元、339,315美元、305,434美元。

（6）经营现金流：Alpha Technology2021财年（截止2021年9月30日）、2022财年（截止2022年9月30日）、2023财年（截止2023年3月31日）的经营现金流分别为：68,074美元、198,974美元、109,519美元。

截至2023年3月31日，Alpha Technology拥有145万美元现金和260万美元总负债。

截至2023年3月31日，Alpha Technology的12个月自由现金流为108,585美元。

IPO详情

根据IPO招股书，猛兽财经将Alpha Technology的IPO情况，整理如下：

Alpha Technology计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.50美元的拟议中间价发行175万股股票，并募集800万美元的资金。

没有现有股东表示有兴趣以IPO价格购买Alpha Technology股票。

如果Alpha Technology在纳斯达克IPO上市成功，那么该公司IPO时的市值将达到6160万美元，不包括承销商超额配股权的影响。

目前Alpha Technology流通股与流通股的比率(不包括承销商超额配售)约为11.67%，而低于10%的数字通常被认为是“低浮动”股票，可能会受到重大价格波动的影响。

Alpha Technology目前没有股权薪酬激励计划。

关于未决的法律的诉讼，Alpha Technology管理层表示，据其所知，该公司没有任何法律诉讼将对其财务状况运营产生重大不利影响。

Alpha Technology目前计划不支付股息，并保留未来收益用于再投资于公司的增长和营运资金需求。

中介机构

猛兽财经通过查询Alpha Technology的IPO招股书得知，Prime Number Capital是Alpha Technology此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商，在过去的12个月期间，该公司牵头的三次IPO自IPO以来的平均回报率为负（3.2%）。这是所有主要承销商在此期间的较低水平表现。