2月17日，利尔达科技集团股份有限公司（下称“利尔达”，BJ:832149）在北京证券交易所上市。本次上市，利尔达的发行价格为5.00元/股，发行数量为1980万股，发行市盈率为12.29倍，募资总额为9900万元。

上市首日，利尔达的开盘价为6.50元/股，较发行价上涨30%，盘中最高涨至8.35元/股。截至收盘，利尔达的股价报收6.98元/股，涨幅为39.60%。按收盘价计算，利尔达的总市值约为29.22亿元。

 

据招股书介绍，利尔达的主营业务为IC增值分销业务和物联网模块及物联网系统解决方案的研发、生产和销售。其中，IC产品主要包括微控制器芯片、分立器件、传感器、射频芯片、模拟芯片、电源芯片等电子元器件，及部分物联网模块产品。

天眼查信息显示，利尔达成立于2001年12月，位于浙江省杭州市，前称包括杭州利尔达单片机技术有限公司等。目前，该公司的注册资本约为3.99亿元，法定代表人为叶文光，股东包括陈凯、叶文光等。

利尔达在招股书中称，物联网模块及物联网系统解决方案业务是该公司重点发展并持续创新的业务。其中，物联网模块及物联网系统解决方案可以进一步分为物联网通信模块、物联网应用模块以及物联网系统解决方案。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，利尔达的营业收入分别为12.56亿元、13.77亿元、22.06亿元和12.86亿元，净利润分别为7112.62万元、5094.08亿元、1.83亿元和7833.75万元，扣非后净利润分别为2316.12万元、4358.69万元、1.70亿元和6528.84万元。

据招股书介绍，利尔达的收入主要由IC增值分销业务贡献。报告期内，IC增值分销业务收入占该公司主营业务业务收入的比例分别为58.95%、65.66%、72.01%和78.07%，是该公司目前最大的业务收入来源。

报告期内，利尔达的主营业务毛利率分别为20.74%、18.19%、22.49%和18.72%，呈现先上升后下降的趋势。其中，IC增值分销业务毛利率分别为11.73%、12.35%、20.22%和16.25%，同样呈现先上升后下降的趋势。

报告期内，利尔达对前五名供应商采购金额占采购总额的比例分别为49.36%、51.45%、51.52%和67.18%，采购集中度较高，其中向第一大供应商ST采购金额占采购总额的比例分别为23.01%、33.02%、36.34%和46.14%。

利尔达在招股书中表示，其上游供应商主要为国际或国内的知名芯片原厂，该等芯片原厂主要为资金密集型和技术密集型企业，进入壁垒高，数量较少，具备先进IC产品的设计及生产能力，故该公司上游芯片原厂呈现具有集中度较高的特征。

另据招股书披露，利尔达2022年1-9月（前三季度）的营收为19.38亿元，较2021年同期的15.79亿元增长22.71%；归母净利润9379.47万元，较2021年同期的1.21亿元下降22.44%；扣非后净利润7948.96万元，较2021年同期的1.15亿元下降30.91%。

同时，利尔达预计该公司2022年的净利润同比存在进一步下降的风险。利尔达在招股书中称，由于其主要收入和利润来源于IC增值分销业务，因此该公司上述经营业绩的大幅波动主要与其IC增值分销业务所处的电子元器件行业的持续发展及变化有关。

本次上市前，利尔达的实际控制人为陈凯、叶文光、陈云，三人合计直接持有持股18.61%，并通过控制利尔达控股64.178%的股权间接控制44.94%的股份。其中，叶文光担任该公司董事长，陈凯为董事兼总经理、陈云为董事。