资产负债表恒等式

• （一般）资产=负债+所有者权益

一个公司的资产是由负债和所有者权益所构成的。其中，负债是指公司所欠的债务和义务，所有者权益是指公司所有者的投资和利益。这个公式意味着公司的资产来源来自于债务和所有者的投资。

• （银行）资产=负债+资本金（capital）

在银行的情况下，资产也是由负债和资本金所构成的。负债部分包括银行吸收的存款和其他借款，而资本金是银行拥有的自有资金，包括股东投资和利润积累。这个公式表示银行的资产来源主要是来自于存款和借款，以及银行自身的资本金。

中国商业银行的资产负债表

商业银行的业务种类

商业银行的业务种类包括存款业务、贷款业务、中间业务和表外业务。

1. 存款业务：商业银行吸收存款并支付利息。这包括个人储蓄账户、支票账户、定期存款账户等。存款是银行的主要负债，商业银行通过提供安全、流动性和利息收入来吸引个人和企业存款。

2. 贷款业务：商业银行发放各类贷款，包括工商业贷款、不动产贷款、消费贷款等。通过向客户提供贷款，银行可以获得利息收入。贷款是银行的主要资产，商业银行通过评估借款人的信用状况和偿还能力来决定是否发放贷款。

3. 中间业务：商业银行以中介人身份代客户办理各种委托事项，并从中收取费用。中间业务包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务、信息咨询业务等。银行通过提供各种中间服务来满足客户的特定需求并赚取手续费和佣金收入。

4. 表外业务：表外业务是指不在银行资产负债表上反映的业务。这些业务具有高度风险性，包括贸易融通业务（银行承兑、商业信用证）、金融保证业务（备用信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务）和衍生工具交易（远期、期货交易、期权交易、互换协议等）。表外业务通常需要更高的专业知识和技能，因此存在更高的风险和潜在的收益。

银行运行管理的案例

• 存款和准备金的关系
  
• 存款和银行盈利的关系
  

银行管理的基本准则

银行管理的基本准则是确保银行的业务能够稳健运作，并具备足够的流动性和资本充足率，同时降低信用风险和利率风险。

1. 流动性管理：流动性是指银行能够满足债务和其他支付义务的能力。流动性管理的目标是确保银行在遇到资金需求时能够及时、有效地调整资产和负债，以满足资金的流动性要求。

2. 资产管理：资产管理是指银行如何优化和管理自身的资产组合，使其能够获得稳定的收益，同时控制风险。资产管理涉及投资决策、风险评估、投资组合的多样性等方面。

   • 信用风险管理：信用风险是指因债务人无法按时偿还债务而导致的损失。银行需要通过制定合理的信贷政策和风险管理措施，对借款人进行信用评估和风险监控，以降低信用风险。

   • 利率风险管理：利率风险是指银行在资产和负债匹配过程中，由于利率波动而产生的损失。银行需要通过利率风险管理来衡量、监控和管理其利率风险敞口，采取适当的利率敏感度对冲策略。

3. 负债管理：负债管理是指银行通过合理安排负债结构和筹集资金，以满足其资金需求和支持业务发展。这包括选择合适的负债产品、合理定价、管理不同期限和来源的负债。

4. 资本充足率管理：资本充足率管理是指银行如何确保自身具备足够的资本来抵御风险造成的损失。银行需要根据风险资本充足率监管要求，评估自身风险敞口，并根据风险水平和盈利能力合理配置和管理资本。

流动性管理

• 案例1
  
• 案例2
  
• 案例3
  
• 案例4
  
  结论：超额准备金是应对存款支付一种保险，降低了应急的成本。存款外流引致的成本越高，则持有超额准备金的意愿越强。同样的道理，商店通常要购入适度高于平均销售量的存货，也是因为要避免商品告罄的风险。商品告罄后临时补货，需要更高的运输成本。而备足存货则需要支付储藏成本和资金占用成本。合理的存货水平是在两种成本间取得均衡，使期望收益最大化。在银行管理中，超额准备金作为资产其盈利能力相对较弱（在美国，联储甚至不对准备金付息）。银行同样要在资产盈利能力和流动性风险控制上做出权衡，在控制风险的前提下，使期望收益最大化，来决定合理的超额准备金水平。

资产和负债管理

• 资产管理
  资产管理是指通过合理配置和管理各类资产，以实现资金增值和风险控制的目标。在实际操作中，资产管理主要涉及以下几个方面：

1. 寻找低违约风险、高利率的借款者进行贷款发放。通过严格审查借款人的信用状况和还款能力，降低贷款违约风险，同时追求更高的贷款收益。

2. 寻找高回报、低风险的证券进行投资。通过分析市场行情和投资策略，选择具有较高投资价值的证券，同时控制投资风险。

3. 资产多样化，分散投资风险。通过分散持有不同期限、发行者的债券，分散发放不同类型、不同地域的贷款，以及在分散化投资和专业化投资之间寻求平衡，降低投资组合的整体风险。

4. 流动性管理，合理分配不同流动性资产的比例。通过对超额准备金、有价证券和贷款等不同流动性资产的合理配置，确保资金的流动性和安全性。

总之，资产管理的核心目标是在风险可控的前提下，实现资金的增值。在实际操作中，需要根据市场环境和自身风险承受能力，灵活运用各种投资策略和风险管理工具，实现资产的最优配置。

• 负债管理
  负债管理是指银行通过主动的方式来管理和控制自身的负债，以达到降低融资成本、提高资金利用效率以及控制风险的目的。从60年代起，随着吸收存款渠道和同业拆借市场的繁荣，负债管理的重要性日益加强。在60年代前，资金来源渠道单一，大部分负债是不付利息的支票存款，而监管部门对吸收存款的竞争也进行了限制。但60年代以后，银行不再仅仅依靠存款，而是通过借入资金或发行可转让存款协议（CDs）来融得资金，实现了从被动到主动的转变，使得主动性的负债管理成为可能。负债管理的目标包括降低负债的成本、提高负债的流动性、控制信用风险和市场风险等。

• 美国负债管理的创新的措施
  负债管理的创新举措包括以下方面：

1. 绕过管制政策的创新活动集中出现在负债业务上，例如可转让提款单账户（NOW）、自动转账存款账户（ATS）、清扫账户、商业票据、大额可转让定期存单、货币市场存款账户、欧洲美元存款账户的发展。

2. 通过金融创新来规避管制的动机，例如“上有政策，下有对策”。

3. 为了规避存款利率上限（Q条例），金融机构可以开发一些创新型产品，例如货币市场基金等。

4. 为了规避不准向活期存款支付利息的规定，金融机构可以推出一些新型账户，例如可转让提款单账户（NOW）等。

5. 为了规避法定准备金要求，金融机构可以采用一些创新手段，例如通过清算机构进行资金划转等。

总之，负债管理的创新举措主要是通过金融创新来规避各种管制政策，以提高金融机构的竞争力和盈利能力。

资本充足管理

资本充足管理和股东回报之间存在密切关系。资本充足性的方式是管理资本金充足性的一种方法，其目的是确保银行等金融机构有足够的资本来抵御各种风险，从而保护股东的利益。资本充足性的方式包括资本放大乘数（EM）和净资产收益率（ROE）。

资本放大乘数（EM）是总资产与所有者权益之比，它反映了公司的财务杠杆程度。EM越高，说明公司的负债比例越高，财务风险越大。因此，管理资本金充足性的方式之一就是通过控制EM来降低财务风险，从而保护股东的利益。

净资产收益率（ROE）是净利润与所有者权益之比，它反映了公司利用自有资本获得收益的能力。ROE越高，说明公司的盈利能力越强，股东回报越高。因此，管理资本金充足性的方式之二就是通过提高ROE来增加股东回报。

然而，资本放大乘数和净资产收益率之间存在权衡。当资本金增加时，EM会下降，ROE也会下降。因此，在管理资本金充足性时，需要在高安全性（低EM）和高股东回报（高ROE）之间进行权衡，找到最佳平衡点。

总之，资本充足管理和股东回报之间的关系可以通过资本放大乘数和净资产收益率来实现。管理资本金充足性的方式包括控制资本放大乘数和提高净资产收益率，以达到降低财务风险和增加股东回报的目的。