今天期权懂带你了解什么是期权内在价值？怎么计算？内在价值，也称为内涵价值、内在价格，指的是若期权合约到期，权利方能够赚到的市场价与行权价之间的差价收益。
什么是期权内在价值？
期权的内在价值是指期权在当前时点的实际价值。对于看涨期权，内在价值等于标的资产的当前价格减去期权的行权价格。对于看跌期权，则等于行权价格减去标的资产的当前价格。内在价值可以为正数或零。
期权内在价值怎么计算？
看涨期权：
如果标的资产的当前市场价格高于行权价格，看涨期权具有内在价值。
内在价值计算公式为：
内在价值（看涨期权）=max(0,标的资产价格−行权价格)
看跌期权：
如果标的资产的当前市场价格低于行权价格，看跌期权具有内在价值。
内在价值计算公式为：
内在价值（看跌期权）=max(0,行权价格−标的资产价格)
在这两个公式中，max 函数表示只取正值，如果差额是负数，则内在价值为零。
举例说明：
对于一个行权价格为100元的看涨期权，如果标的资产的当前市场价格为110元，则内在价值为：
内在价值=max(0,110−100)=10元
对于一个行权价格为100元的看跌期权，如果标的资产的当前市场价格为90元，则内在价值为：
内在价值=max(0,100−90)=10元
期权内在价值和时间价值的区别
期权的内在价值和时间价值是期权总价值的两个组成部分：
1.内在价值：是指期权执行时能够实现的即时利润。对于看涨期权，它等于当前标的资产价格减去执行价格（如果这个结果是正的）；对于看跌期权，它等于执行价格减去当前标的资产价格（如果这个结果是正的）。如果期权是“虚值”的（即执行不会带来利润），则内在价值为零。
2.时间价值：是指除了内在价值之外，投资者为期权支付的额外金额。这部分价值反映了期权在到期前标的资产价格有变动的可能性，以及期权持有者有机会从这种变动中获利的潜在价值。时间价值随着期权到期日的临近而逐渐减少，通常被称为“时间衰减”。
简而言之，内在价值是期权当前可以实现的价值，而时间价值是期权未来潜在价值的度量。期权的市场价格是这两个价值的总和。
